Estratégias de renda de opções para fluxo de caixa mensal

O Mito do fluxo de caixa mensal.

É o que eu chamo de Mito do fluxo de caixa mensal.

Não me interprete mal. Adoro renda de alto rendimento.

E uma das razões pelas quais eu amo as opções de ações tanto é porque existem muitas estratégias de negociação de opções diferentes que se podem empregar para gerar renda de alto rendimento. O potencial retorno de caixa da troca de opções anula os fluxos de renda típicos disponíveis através de investimentos de renda mais tradicionais, como títulos e ações de pagamento de dividendos.

As estratégias de renda de opção não estão sem risco, é claro. Mas, inversamente, não há uma regra que realmente diga que esses negócios devem ser imprudentes para serem lucrativos. Na verdade, praticamente qualquer estratégia de negociação de opções que gera um crédito pode ser usada para criar seu próprio negócio de fluxo de caixa pessoal. E aqueles podem ser tão arriscados ou tão conservadores como você escolhe.

Como tal, o escritor de opções tem muitas opções a considerar - chamadas cobertas, colocadas em dinheiro ou nus, os spreads de touro, os spreads de chamadas e os condores de ferro são estratégias comuns de negociação de opções que podem resultar em excelentes retornos de caixa a curto prazo relativos a A quantia de dinheiro colocada em risco.

Existem inúmeros recursos on-line que se concentram em estratégias de opções de produção de renda, algumas gratuitas e algumas baseadas em assinaturas. Muitos desses recursos on-line são bastante válidos e valiosos. Mas, na grande maioria dos casos, as estratégias de renda das opções são descritas explicitamente como ou apresentadas como grandes candidatos potenciais para veículos de fluxo de caixa mensais de alto rendimento.

Então, por que isso é um problema?

Se você pensa sobre isso, não é perfeitamente natural ver a escrita de chamadas cobertas e várias estratégias de negociação de spread de crédito como um meio para gerar renda MENSAL considerável?

Afinal, existem dois fatores principais que reforçam essa perspectiva: todos os meses, um conjunto diferente de opções expira e, o mais importante, a maioria de nossas contas e outros passivos financeiros vêm mensalmente.

Mas há um grande problema com a idéia de um negócio de fluxo de caixa mensal baseado em opções.

Somente em teoria, você pode produzir consistentemente um fluxo de mês constante e previsível de renda no mês. Na prática, nenhum índice de mercado ou estoque individual é tão previsivelmente bem comportado.

Se assim for, a volatilidade implícita desse índice ou da ação (e, portanto, o valor que você obtém quando você escreve suas opções de renda) será rapidamente reajustado para baixo para refletir seu comportamento recém-domado.

Não importa o quão conservador você seja, quão feliz você é, quanto as probabilidades são a seu favor, ou qual estratégia de renda específica que você emprega, há uma chance de que qualquer spread de crédito que você configure vai se mover contra você.

Para exigir de si mesmo ou um retorno dinâmico do mercado de ações que são consistentes e de alto rendimento E mensalmente não é realista e serve apenas para aumentar a chance de seus negócios se moverem contra você.

Quota Danger.

E por que isto?

Simplesmente, quando você aborda as estratégias de renda da opção com uma mentalidade de contingente ou um requisito inflexível de que todas as suas negociações precisam produzir um certo retorno de porcentagem ao longo do ciclo de opções do próximo mês, a qualidade de seus negócios se deteriorará.

Quando boas oportunidades de quatro semanas não estão disponíveis na manhã de segunda-feira após a expiração do ciclo da opção anterior, você ficará tentado a perseguir o prêmio e escolher um comércio inferior. O retorno obrigatório de quatro semanas pode ter prioridade sobre a qualidade do comércio e a probabilidade de seu sucesso.

Não há absolutamente nada de errado ao tentar usar opções para construir uma operação de fluxo de caixa. Não é o fluxo de caixa da opção ao qual eu me oponho - é quando você aborda a estipulação extra de que o fluxo de caixa deve ocorrer em um cronograma regular, que você começa a sabotar.

Segurança vs. Liberdade.

Rendimentos de alta produtividade e fluxo de caixa mensal consistente são mentalidades contrárias com poucas possibilidades de reconciliação.

Como boa parte da vida, parece, devemos escolher entre segurança e liberdade. O mercado de ações é uma criatura mística da floresta que, se abordada adequadamente, pode levá-lo a valorizar. Mas nem sempre toma o mesmo caminho ou viaja na mesma velocidade. Não é um bruto burro que você pode freir e bater na domesticação.

A domesticação é a chave aqui. Essa é a fantasia da mentalidade de fluxo de caixa mensal. Mas os lucros sob a forma de renda por opção não podem ser domesticados, a menos que você os classifique primeiro.

Se você quiser retornos lucrativos de suas estratégias de renda de opção, você deve perder a mentalidade de fluxo de caixa mensal. Você não pode ter rentabilidades de rendimento de alto rendimento e a consistência de um pagamento de anuidade regularmente agendado. Se você quiser a segurança de um pagamento específico em uma data específica, você terá que reduzir suas expectativas de quanto desses pagamentos serão.

Grandes rendimentos são muito possíveis, mas os comerciantes de renda bem-sucedidos são flexíveis e pacientes. Se você quiser ganhar 60% ao ano em retornos, não tente fazê-lo antecipando um pagamento de 5% realizado na terceira sexta-feira de cada mês durante todo o ano.

Em geral, quanto mais freqüentemente você precisa ser pago na vida, mais pobres você será. Isso é tanto uma causa quanto um efeito. A renda anual de um jornalero, por exemplo, pode ser insignificante, mas a principal causa de sua pobreza é que sua estrutura de remuneração diária requer e reforça uma mentalidade de curto prazo.

Quanto mais sua renda você pode produzir de forma irregular e cobrindo períodos de tempo mais longos, mais consistentes e saudáveis ​​seus retornos globais se tornam.

Passar de uma mentalidade mensal para uma mentalidade trimestral (ou mesmo uma mentalidade anual) é tão radicalmente benéfico quanto o trabalhador do dia se mudar de uma mentalidade diária para uma mentalidade mensal.

Então, quando você envia seus navios para o mar, seja flexível e paciente, e deixe-os retornar no horário, e não o seu.

3 Negociações de opções por US $ 1.000 em renda mensal.

Vender nua coloca para um retorno mensal padrão.

Por Lawrence Meyers, Colaborador do InvestorPlace.

Alguns anos atrás, decidi apostar no objetivo de gerar cerca de US $ 1.000 por mês em receitas de opções.

Claro, esse número específico foi selecionado porque é um número agradável e redondo e mdash; mas é um que eu considerava realizável com base na quantidade de risco que eu estava disposto a tolerar, e o capital disponível para executar negócios deveria ocorrer.

Originalmente, minha estratégia centrou-se na venda de chamadas cobertas contra uma parte de algumas das principais posições. Então eu percebi que uma jogada mais eficiente era vender peças nuas contra estoques que eu segurava e sentia serem subvalorizados, estoques que eu estava pensando em comprar ou ações que eram bons veículos comerciais. Dessa forma, se o preço das ações estava abaixo da greve, o estoque seria colocado para mim, e eu ficaria feliz em tê-lo.

Então, aqui estão três ações dessas que eu usei opções para ajudar a gerar meu objetivo mensal:

DirecTV (DTV)

Eu tinha sido muito otimista nas perspectivas de longo prazo para a DirecTV (DTV). O estoque de DTV tinha funcionado decentemente ao longo dos últimos anos, mas nunca entregou os retornos de blockbuster que I & rsquo; d esperava. Em vez disso, ele se transformou em um ótimo veículo comercial e um estoque perfeito para vender nus coloca contra.

A DTV carrega muito mais dívidas do que costumava, sua taxa de crescimento desacelerou, mas ainda gera enormes fluxos de caixa. Então, é uma empresa segura, e ter compartilhas para mim não seria uma ótima tragédia.

Ao vender o Jan 70 Puts por US $ 1,40, eu pego um retorno de 2% por apenas um período de espera de duas semanas e, se as ações forem colocadas para mim, eu provavelmente vou voltar e vender chamadas contra essas ações da DTV em fevereiro. Eu vendi dois dos contratos de colocação por US $ 280 na renda.

Bed Bath & amp; Além (BBBY)

O varejo é um lugar arriscado para estar nesta economia, então, se eu vender peles desgastadas contra varejo, é melhor ser um estoque sólido.

Bed Bath & amp; Além disso (BBBY) está em boa forma. Por um lado, as ações da BBBY têm US $ 900 milhões em dinheiro e sem dívidas. Está crescendo com um bom clipe de 12%, e o fluxo de caixa livre é rotineiramente no intervalo de $ 800 milhões anualmente.

Como a DirecTV, o estoque BBBY não tem sido um artista explosivo, mas tem o tipo de volatilidade que o torna um bom veículo comercial e de opções. Os anos 80 de janeiro passaram por US $ 2,75 (embora tenham caído até cerca de US $ 2,65). Eu vendi dois dos contratos de venda por US $ 550 em renda, trazendo o total até agora para US $ 830.

Nota: BBBY faz o pagamento de relatórios na quarta-feira, de modo que o potencial de volatilidade no estoque é extremamente elevado.

Amgen (AMGN)

A seleção final é Amgen (AMGN). A empresa de biotecnologia reforçou um pouco o crescimento dos ganhos, agora deve crescer entre 12% e 15%, tem US $ 22,5 bilhões em caixa e um sólido fluxo de caixa livre na faixa de US $ 5 bilhões anualmente.

É uma empresa perfeitamente segura, mesmo que o estoque esteja um pouco sobrevalorizado para o meu gosto. Ainda assim, o estoque da AMGN sempre vendeu em um preço superior ao seu índice de preço / lucro-crescimento, e o dividendo de 2,1% é uma razão pela qual seu preço permanece um pouco elevado em comparação com o que eu gosto.

Ao vender peças nuas, eu gosto de escolher empresas de classe mundial como essa que foram há muito tempo. Mesmo que as ações me colocassem e as ações diminuírem, eu sei que mais cedo ou mais tarde, eu irei fazer essa perda de volta.

Neste caso, a Amgen é uma das ações com datas de vencimento semanais, então, ao vender a Jan 112 Put (30 de janeiro) por US $ 1,70 (para um total de contrato de US $ 170), atingi o total exato de $ 1.000 em renda.

A partir desta escrita, Lawrence Meyers detinha opções em todos os títulos acima mencionados. Ele é presidente da PDL Broker, Inc., que financia financiamentos, investimentos estratégicos e compras de ativos em dificuldades entre empresas de private equity e empresas. Ele também escreveu dois livros e blogs sobre política pública, integridade jornalística, cultura popular e assuntos mundiais. Entre em contato com ele em pdlcapital66gmail e siga seus tweets ichabodscranium.

Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 2014/01 / options-trades-amgn-dtv-bbby /.

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As Opções de Estratégias de Renda para Fluxo de Caixa Mensal.

Sua pequena empresa precisa de fluxo de caixa para funcionar diariamente.

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Como proprietário de pequenas empresas, você deve ter estratégias para manter um fluxo de caixa mensal positivo. Caso contrário, você terá que vender ativos ou emprestar dinheiro para pagar as contas. Examine suas opções para manter ou aumentar seu fluxo de caixa mensal para evitar a cobrança em dinheiro.

Alargue o tempo para pagar contas.

Peça aos seus credores que prorrogue o tempo que você deve pagar as faturas. Se você não está pagando atualmente em um ciclo de 60 dias, tente mudar para isso. Embora isso não funcione com empréstimos do banco, ele pode funcionar ao pagar por suprimentos e serviços.

Acumule o tempo que você pegar para coletar.

A venda a crédito pode ser necessária para alguns clientes, mas você pode encurtar a quantidade de tempo que você carregará uma dívida. Um simples passe de 60 dias para 45 dias para que os clientes paguem suas faturas pode melhorar significativamente o seu fluxo de caixa mensal.

Atrasar inventário de compras.

Examine seus montantes de segurança no inventário e determine se eles são realmente necessários. Você pode comprar o inventário menos freqüentemente, e assim aumentar a quantidade de dinheiro que você possui. Verifique também as variações de inventário e veja quão precisas são suas estimativas. Você pode realmente ter mais inventário do que o seu show de registros, e isso permitirá que você adie a compra de mais inventário.

Considere uma Agência de cobrança.

Você pode coletar pagamentos em atraso contratando uma agência de cobrança. Embora você não consiga obter o pagamento total desta forma porque você tem que pagar o coletor, você pode pelo menos cobrar parte da parcela pendente para aumentar seu fluxo de caixa. O pagamento parcial é melhor que nenhum pagamento.

Referências (4)

Sobre o autor.

Kevin Johnston escreve para Ameriprise Financial, o Rutgers University MBA Program e Evan Carmichael. Ele escreveu sobre negócios, marketing, finanças, vendas e investimentos para publicações como "New York Daily News", & # 34; & # 34; Business Age & # 34; e & # 34; Negócio da Nação. & # 34; Ele é um designer instrucional com créditos para empresas como ADP, Standard e Pobre e Bank of America.

Créditos fotográficos.

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