Estratégia de opções de dor máxima

A dor máxima das opções semanais da Apple: um ano depois.
Em 52 semanas, as ações da Apple fecharam dentro de US $ 1 da chamada gama Max Pain 39 vezes.
Para AAPLPain & # 8216; s Travis Lewis, que vem seguindo o comércio de Apple opções semanais desde que começaram exatamente um ano atrás, tudo fez todo o sentido. A Apple quase teve que fechar em algum lugar entre US $ 320 e US $ 330 e # 8212; o chamado intervalo Max Pain & # 8212; porque havia muito dinheiro em jogo para que ele terminasse a semana em qualquer outro lugar.
De acordo com a teoria da Max Pain, uma ação em que as opções são negociadas tenderá a fechar no dia da expiração das opções, ausente de um grande evento de notícias, no ponto que provoca a maior dor para as opções de compra de pessoas e o lucro máximo para essas vendendo-os.
Certamente parece ser verdade para a Apple, cujas opções na semana passada (como são a maioria das semanas) foram as mais negociadas de qualquer estoque americano. Em 52 semanas, a Apple fechou dentro de US $ 1 de Max Pain 39 vezes. Se você exclui as cinco semanas em que a negociação da Apple foi conduzida por um importante evento de notícias & # 8212; como uma versão de resultados ou uma introdução de novos produtos e # 8212; O fechamento da sexta-feira perdeu Max Pain apenas oito vezes no primeiro ano de troca de opções semanais.
Usando o fim de sexta-feira como um exemplo, aqui é como funciona:
Para manter as coisas simples, iremos olhar apenas nas duas opções mais vendidas da sexta-feira: as chamadas de US $ 330 e as $ 325 colocadas. Cada & # 8220; chamada & # 8221; contrato dá ao titular o direito de comprar 100 ações da Apple em US $ 330 cada. Cada & # 8220; put & # 8221; dá ao titular o direito de vender 100 ações da Apple em US $ 325.
52.568 chamadas @ $ 330 mudaram de mãos e 41.751 colocam @ $ 325 mudadas de mãos.
Uma vez que cada um desses e as chamadas representam 100 ações da Apple, o valor do estoque subjacente em jogo é significativo. Fazendo a matemática:
52,568 x 100 x $ 330 = US $ 1.734,744,000 da Apple 41,751 x 100 x $ 325 = $ 1.356.907.500 da Apple.
Claro, o lucro para qualquer detentor de opção é medido pela diferença entre o chamado preço de exercício (US $ 330 no caso de nossas chamadas) e as ações subjacentes. Se a Apple tivesse fechado a sexta-feira onde era quinta-feira (US $ 331,23), cada uma dessas chamadas de US $ 330 teria valido US $ 123,00. Cada $ 325 chamada (a segunda opção de compra mais fortemente negociada) teria valido $ 623.
Mas as ações caíram na sexta-feira, e essas 50.000 mais $ 330 chamadas e 40.000 mais $ 325 colocam tudo expirado com um valor de $ 0.00. De acordo com Lewis, o número total de contratos que expiraram sem valor na sexta-feira foram:
Partidas: 57.029 contratos representativos de 5,7 milhões de ações Chamadas: 31.894 contratos representando 3,2 milhões de ações.
Os defensores dos mercados de opções não concordam, mas Lewis, como muitos dos grupos de pequenos investidores, acredita que esse comércio semanal de opções agora ofusca a negociação no estoque subjacente. Tornou-se, dizem esses críticos, a cauda que afasta o cachorro. Isso pode ser realizado de duas maneiras # 8212; ou ambos:
Por manipulação definitiva, ou seja, comprar ou vender ações para manter seu preço dentro da faixa Max Pain. Isso é ilegal. Por & # 8220; normal & # 8221; hedging. Isso ocorre quando as opções que são & # 8220; no dinheiro & # 8221; estão fechados. Por exemplo, quando a Apple atingiu US $ 331,23, alguns detentores das chamadas de US $ 330 as venderiam para um fabricante de mercado e receberam seus lucros de US $ 123. Isso colocaria o fabricante de mercado & # 8220; long & # 8221; uma chamada. Para manter seus livros em equilíbrio, ele geralmente irá vender 100 ações, criando uma pressão descendente que tende a conduzir o estoque de volta para Max Pain. (Veja aqui a descrição vívida de um antigo market maker noutras estratégias de hedge). Tudo isso, no que diz respeito à SEC, é perfeitamente legal.
& # 8220; De qualquer forma, & # 8221; escreve Lewis, & # 8220; AAPL está sendo movido artificialmente. Não tem preço na oferta e demanda ou na avaliação do estoque subjacente. & # 8221;
Lewis, apesar de suas objeções filosóficas, vem lucrando com o fenômeno através da criação de condores de ferro mensais & # 8221; (Veja aqui para uma explicação sobre como estes funcionam). Outra estratégia de negociação de opções populares é a # 8220; borboleta de ferro e # 8221; (Veja aqui). Ambos são transações de várias camadas projetadas para obter lucros modestos com risco de queda limitado em um estoque com volatilidade relativamente baixa.
Lewis tem feito isso todos os meses por um ano e ele não tem perdido.
Abaixo: Seu gráfico de 52 semanas de Apple Max Pain. Para a análise do que aconteceu na semana passada, veja aqui.
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estratégia de opções de dor máxima
Explicação de vídeo da teoria de dor de opção máxima.
Máxima dor é por favor para anunciar que possui dados de opções disponíveis disponíveis. Estes dados são fornecidos gratuitamente para você. Os dados destinam-se a ser utilizados para aprendizagem mecânica, redes neurais e algoritmos de negociação. No entanto, não há restrições sobre como você usa.
Aqui estão 4 ações para comprar que atualmente são menos de US $ 10. Cada uma dessas ações tem o potencial de subir de preço nos próximos meses. Isto é para fevereiro de 2017.
Pensamentos para a semana que termina em 26/08/16. Vamos começar por dar uma olhada no SPY Open Interest and Volume para a semana que termina em 26/08/2018.
Então você é um novo para este site, e você é novo no conceito de dor máxima. Onde você começa? Em poucas palavras, a teoria da dor máxima diz que os vendedores de opções (chamados escritores) têm estoque disponível para cumprir as opções se elas forem exercidas. Essas posições de estoque são mantidas para minimizar o risco para os vendedores, e essa manutenção afeta o preço das ações. Então, as opções podem ser a abanada da cauda ao cachorro.
Uma pergunta que muitas vezes eu pergunto é quais são minhas fontes de dados. Minha principal fonte de dados de opções é o Google Finance. Sim, você está certo, Google Finance. O oficial do Google retirou seus dados financeiros há alguns anos atrás. Mas a API ainda está disponível.

Max Pain.
DEFINIÇÃO de 'Max Pain'
O ponto em que as opções expiram sem valor. O termo, a dor máxima, decorre da teoria da dor máxima, que afirma que a maioria dos comerciantes que compram e detêm contratos de opções até o vencimento perderá dinheiro. De acordo com a teoria, isso se deve à tendência de o preço de uma ação subjacente gravitar em direção ao seu "preço máximo de ação da dor" - o preço em que o maior número de opções (em dólares) expirará sem valor.
BREAKING Down 'Max Pain'
Cerca de 60% das opções são negociadas, 30% das opções expiram sem valor e 10% das opções são exercidas. A dor máxima é o ponto em que os proprietários das opções sentem "dor máxima", ou ficarão a perder o máximo de dinheiro. Os vendedores de opções, por outro lado, podem suportar a maior recompensa. A teoria da Máxima dor é controversa, e há desentendimento em relação a se a tendência para o preço do estoque subjacente a gravitar ao preço máximo de golpe de dor é por acaso ou por algum tipo de manipulação de mercado.

Opções de gráfico de dor máxima ao vivo para ações derivadas.
Quinta-feira, 4 de janeiro de 2018, 03:37:38 PM.
O que é Option Pain?
Antes de entender & # 8220; Options Max Pain Theory & # 8221 ;, é importante entender o significado de & # 8220; Options Pain & # 8221 ;.
Verifica-se que 90% + opções expiram para fora do dinheiro. Uma vez que a maioria das opções, os compradores perdem dinheiro na negociação de opções, o preço das ações subjacentes deve ser ajustado / manipulado de forma alguma, de forma a beneficiar os escritores de opções no momento da expiração das opções.
A perda incorrida por compradores de opções também é denominada como # 8220; Options Pain & # 8221; para a nossa discussão.
O que é a Teoria das Opções de dor máxima?
A opção Max Pain Theory sugere, & # 8220; No dia da expiração da opção, o preço do estoque subjacente geralmente se move em direção a um ponto que traz perda máxima para os compradores de opção. & # 8221;
Como calcular o preço de impacto de Max Pain?
Precisamos calcular a greve no preço em que a opção comprador perde o montante máximo de dinheiro. Este é também o ponto em que os escritores das opções pagarão a menor quantia de dinheiro.
Ilustração em breve e # 8230;
Como um comerciante pode se beneficiar de & # 8220; Max Pain Theory & # 8221 ;?
Os comerciantes podem utilizar esse conceito para sua vantagem. A escrita de opções pode ser feita perto da expiração com base nesta teoria, desde que outros indicadores técnicos também favoreçam o comércio.
Nenhum comércio deve ser realizado sem estudo extensivo (de técnicas ou fundamentos do subjacente).
Interpretação do gráfico acima:
Com a ajuda de gráficos acima, você pode identificar o preço de exercício correspondente ao ponto máximo de dor nas opções. O & # 8220; Options Max Pain & # 8221; os gráficos estão disponíveis para todas as ações derivadas no & # 8220; Opções Max Pain Chart & # 8221; acima.
Este gráfico acima leva em consideração para o interesse aberto de toda expiração ou apenas um prazo aproximado para o mês?
É possível ampliar o gráfico acima para um intervalo entre digamos 6500 a 10000.
Diz RAJEEV SINGH.
PLS COMPARTILHE SUA ILUSTRAÇÃO, COMO É CALCULADO PARA NIFTY.
Diz RAJEEV SINGH.
PLS COMPARTILHE SUA ILUSTRAÇÃO, COMO A DOR DA OPÇÃO É CALCULADA PARA NIFTY.
Tudo sobre seus dados é tão útil e pode-se confiar em sua pesquisa.
Mas eu achei que a dor máxima na castrol India é 380, que seu gráfico mostra 390. Eu apenas analise isso ...
Corrija-me se eu me equivocar, se eu estiver errado, por favor.
Data 17 de dezembro de 2018.
A diferença na dor máxima é tão pequena para o anterior que pode estar mudando entre 380 e 390.
Quando a diferença é tão pequena, não confie na # 8220; dor máxima e # 8221; demais.
Obrigado por ampliar o gráfico para 6500-10000.
Rajesh Rekhani diz.
O Bank Nifty tem opções semanais. A dor máxima como mostrado acima para BN é semanal ou mensal?
Disse o Dr. RAJESH KUMAR SATPATHY.
ULHAS GHUGARDARE diz.
Se você pode dar valores de MAXIMUM PAIN no formato excel para todos os futuros, então será fácil chegar à conclusão sobre qual chamada ou colocar para ser comprada.
diz Pravin Bardolia.
Eu não entendo esse gráfico.
Gostaria de ter toda a Previsão de Má Duração do comerciante Nifty durante 1 ano passado e amp; os dados reais de expiração.
Por favor, deixe-me saber se posso contactá-lo pessoal ou enviar-lhe um e-mail.
Oi senhor, é banknifty contratos semanais max-dor ou mensalmente?
Seu cálculo Max Pain não é, na verdade, isso parece-me errado na primeira vez.
A análise mostra Max Pain deve ser em torno de 21000. Por favor, escreva de volta com seu cálculo por trás de Max Pain.
Shrinath Rasane diz.
Como calcular a opção gráfico de dor máxima.
Max Pain não é exibido agora. Está no estado de carregamento para sempre. você pode corrigi-lo?
Acho que hoje muitos dos itens do menu não funcionam no seu site. A tela continua e continua sem exibir nada, pontos de dor máxima e gráficos de opções em particular.
Vidyadhar Belvalkar diz.
Os dados do banco utilizado são para caducidade mensal ou o prazo de caducidade semanal?
Alok Kr Mukherjee diz.
O que é CP & amp; PP. Como a dor é calculada. Como podemos prever a direção de Nifty no gráfico.
DEEPAK ARORA diz.
EU QUERO SABER O QUE É CP E PP?
Alok Kr Mukherjee diz.
CP e PP full form pl.
Como saber de imediato que CALL ou PUT será lucrativo para um comerciante de um dia.
Alok Kr Mukherjee diz.
Não obtendo respostas.
As legendas do lado esquerdo se sobrepõem ao material de direitos autorais, dificultando a leitura do assunto no RHS.
Hoje em dia no nível de dor maximo 25000 do banco na sua tabela. v tem que comprar pe se o preço atual do banco é útil acima de 25000? é assim?
O banco é nítido com contratos semanais de mágoa máxima ou mensal?
Ontem, ou seja, 26/10/2017, sua previsão maxpain para NIFTY foi de 10250, enquanto o mercado terminou em 10343. Você pode explicar por que o cálculo deu errado. Por favor, responda por favor para que possamos entender o conceito com mais clareza.
Omran Indraws diz.
Como posso entrar em contato com você? algum e-mail?
envie um email para care@niftytrader. in para qualquer comentário, sugestão ou consulta.
Por favor, tente incluir USDINR na lista acima.
Como você possui a estrutura e os dados disponíveis.
Tentando carregar gráficos de dor máxima dos últimos dois dias, mas não está funcionando. Por favor ajude. Você não pode publicar uma folha de excel com dor máxima para todos os estoques?
leva anos para carregar & # 8230;
Nos últimos dias, os gráficos de dor da opção não estão sendo carregados na tela. Não tenho certeza se alguém está atendendo.
Eu tenho uma sugestão para fazer ... Seu site parece estar sofrendo mudanças com muita frequência ... e as mudanças são feitas sem realmente testar as mudanças para manter a integridade com quaisquer recursos que já existem. Solicite que as alterações sejam carregadas somente após um teste completo de integração.
Como outras pessoas que gostam de mim, que usam seu site regularmente, serão forçadas a mudar para alguns outros sites.
Eu também enfrentei os mesmos problemas e é por isso que eu fiz o meu excelente excel.
Você parece estar seguindo desde há muito tempo. Uma pergunta para você ... Essa dor máxima realmente funciona? De acordo com os dados atuais, é em 10100 para nifty. Será que cairá com habilidade em 400 pontos nas próximas três sessões?
Alok Kumar Mukherjee diz.
O que aconteceu com este site. Nenhum gráfico é dividido. Apenas brilhar cintilam círculos vermelhos e azuis.
O gráfico não está sendo carregado agora.
Raghib Pervez diz.
Eu gosto dos comentários & # 8216;
Qual é o processo de troca na troca de Cingapura.

Estratégia de opção: Teoria máxima da dor.
A opção Max Pain Theory sugere: "No dia da validade da opção, o preço das ações subjacentes geralmente se move em direção a um ponto que traz a perda máxima para compradores de opções. "
A negociação de opções é um jogo de soma zero entre compradores de opções e vendedores.
A maioria das opções (chamadas e colocações) expiram sem valor na data da expiração. Primeiro provado por John Summa de Option Nerd em seu trabalho de pesquisa. Várias organizações validaram o mesmo para os mercados indianos. A probabilidade permanece no intervalo de 85-95% com base em suas configurações. Se conseguimos vender ao preço de exercício da opção onde o instrumento subjacente será liquidado; então, será inútil no momento do vencimento. Tem 100% de probabilidade de lucro.
Teoria da dor máxima.
A teoria Max Pain é baseada no pressuposto de que o & # 8220; número máximo de opções & # 8220; compradores & # 8221; vai perder dinheiro & # 8221; no momento do caducidade.
Uma das teorias para esta suposição é & # 8211; A maioria dos vendedores de opções são grandes instituições que protegem suas posições abertas de seu portfólio. Eles têm a capacidade de manipular o preço do índice de acordo com suas posições abertas de Opções.
Também pressupõe que, na semana de vencimento, o índice se mova em direção ao preço de exercício onde a perda máxima ocorre para o comprador da opção (ou, a perda mínima ocorre no escritor da opção).
Isso se chama Max Pain Strike Price. Esta estratégia nos diz o preço de exercício no qual o contrato da opção vai expirar com uma alta probabilidade.
Calculadora Max Pain.
O Nifty Pain atual é 8600. Você pode encontrar a dor diária aqui. Você não precisa calcular com coisas complexas de excel ou atualizar uma folha de Excel com consultas na web. A tarefa difícil da calculadora de dor máxima já está concluída e em tempo real! Aproveite.
Aqui estão algumas análises dessa teoria.
Nifty espera fechar às 8600 no horário de expiração com base no sentimento atual. Para aumentar a rentabilidade, vamos fazer um preço de exercício de um nível mais alto como o 8800. Agora você pode vender 8800 CE, 8900 CE, 9000 CE, se quiser opções de chamadas. Ou você pode vender 8400 PE, 8300 PE, 8200 PE se você gosta de colocar opções. Esta é uma forma de análise fundamental. Ele informa o preço de exercício para entrar, mas você precisa considerar técnicas para obter lucros máximos. (como, não venda no final de uma hora Bollinger ou breakouts superiores).
A teoria da dor máxima pode ser otimizada em grande medida para garantir a máxima rentabilidade.
Otimizando a estratégia Max Pain.
Se você vender 8800 CE. O mercado está subindo e você deseja superar a média. Em seguida, venda duas vezes o lote em 9000 CE em vez de vender um lote em 8800 CE. 9000 CE terão um beta mais alto em reversões do que 8800 CE. Pegue uma cesta de opções de colocação e chamada se você for um comerciante conservador e # 8211; A venda de 8800 CE tem menos probabilidade de lucro do que a venda de todos os 8800 CE, 8900 CE, 9000 CE, 8400 PE, 8300 PE, 8200 PE. Geralmente, tomo uma cesta ponderada com atribuição 3: 2: 1 onde 9000 CE e 8200 PE obtêm 3 lotes enquanto 8800 CE e 8400 PE obtêm 1 lote de alocação.
Depois, há um conjunto estranho de matemática que entra em estranhar a venda, tudo isso é um tipo de comércio seguro. Estes são escalonados em alto volume no dia de negociação com base em técnicas. Se acontecer algo de errado, nós continuamos.
Essa é outra história a contar. 🙂
Calculando o preço de greve de dor máxima.
Para saber o preço máximo de ataque de dor aqui é o que precisamos fazer & # 8211;
Anote todos os preços de exercício. Suponha que o subjacente tenha expirado a esse preço. Agora, calcule Net P / L de escritores de opções para todos os preços de exercício. No preço de exercício onde o Mínimo de Perda Líquida ocorre na Opção, os Escritores são chamados de Preço de Ataque de Dificuldade Máxima.
Eu tinha o preço máximo de greve de dor de Nifty calculado com uma folha de excel à mão. Veja os meus resultados de dor máxima acima. Você pode ver o valor mínimo da Coluna Total pertence ao preço de exercício de 8600.
Se você quer todo o cálculo da dor máxima que eu tive, aqui está. Por favor, comente se você tiver alguma dúvida sobre essa teoria.
Aloha, sou Amit Ghosh, um empreendedor web e um blogueiro ávido. Mordido por um erro empreendedor, fui expulsa da faculdade e acabei sendo milionário e dirigindo uma empresa de mídia digital chamada Aeron7 sediada na Lituânia.
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