суббота, 26 мая 2018 г.

Corso forex per principianti


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Consigli per i trader principianti.
Il sogno di ogni trader principiante è quello di cominciare uma tarifa comercial em linha e ottenere il successo, da subito. Molti anzi, si spingono più in là: vogliono diventare ricchi em tempo de brevissimo. Meglio mettersi l & # 8217; animo in pace da subito: per il successo nel trading online ci vuole davvero tempo, pazienza, impegno.
Ele está negociando online è una grandissima opportunità di crescita finanziaria e personale ma per avere successo ci vogliono costanza e impegno. O fornecedor principal é um comerciante principal e está seguro de não negociar on-line e não é um gioco. O comércio é uma coisa séria: può generare profitti elevati ma bisogna utiliszare gli strumenti giusti.
Eu trader esperti e i trader principianti sono accomunati da un fatto: se vogliono avere successo devono assolutamente utilizzare la piattaforma giusta por tarifa comercial on-line. Una piattaforma deve essere, per prima cosa, autorizzata e regolamentata da CONSOB. Operare con piattaforme non autorizzate significa esporsi al rischio di truffe. Purtroppo proprio i principianti sono le vittime più colpite dalle truffe trading on-line.
Purtroppo un principiante spesso nemmeno sa chega uma plataforma de comércio com êxito preventivamente autorizante e quindi apre il conto senza fare verifiche, magari attirato da una publicação publicitária ingannevole che promette guadagni veloci e garantiti. Ovviamente chi fa promesse di questo tipo è un truffatore e chi ci casca di solito perde tutti i suoi soldi.
Ma nemmeno tutte le piattaforme autorizzate sono consigliabili per i principianti. Ci sono, per fare un esempio, piattaforme perfette por gli esperti come Plus500 che forse non sono il massimo por i principianti perché è necessario conoscere almeno alcuni fondamenti del trading on-line.
Le piattaforme veramente adatte por i principianti sono intuitivo da usare e non richiedono nemmeno un investimento ascúcido.
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Na pratica, grazie a Markets è possibile sperimentare il trading online reale con un investimento iniziale di soli 100 euro. Chi vuole può anche cominciare senza un deposito: avrà a sua disposizione una meravigliosa piattaforma demo dove esercitarsi gratuitamente.
Guida trading principianti.
Tutti i principianti dovrebbero utilizzare una piattaforma di trading molto semplice, venha Markets, e dovrebbero allo stesso tempo affidarsi ad una guida. Alcuni hanno la fortuna de conoscere un trader esperto: no questo caso possono ricevere direttamente preziosi consigli. Em alcuni quase è possibile che la conoscenza sia esclusivamente virtuale. Não é um caso otimizado, venha precedente, perché não semper chi si conosce solo virtualmente mostra realmente quello che è. Capita spesso, ad esempio, che gli utenti dei forum si presenteino vem trader espertissimi mentre em realtà sono dei perdenti nati e non hanno mai guadagnato un solo euro con il trading on-line.
Coloro che non hanno la fortuna de conoscere un trader esperto, però, non devono disperare: possono semper trovare su internet una buona guida al trading online. Por Esempio TradingOnline. me è una guida eccellente por tutti quei trader che vogliono avvicinarsi al meraviglioso mondo del trading em modo consapevole. Esistono anche altri siti con contenuti di alta qualità ed esistono canali do Youtube ricchissimi di video interessanti: il trader principiante che vuole impegnarsi nello studio dei principi del trading online ha verla una mole infinita di materiale di qualità a disposizione.
Corso trading principianti.
Molti principianti hanno voglia di seguire un vero e proprio corso di trading on-line. E & # 8217; tarifa de recompilação un corso di trading? A risposta è che dipende ma che em molti dei casi il corso è inutile. Purtroppo questi corsi di trading sono molto costosi, spesso un corso di trading por principianti dal vivo può arrivare a costare anche 1.000 euro.
C & # 8217; è anche da dire che non tutti i corsi sono uguali: ci sono corsi di media e buona qualità e corsi completamente inutili. Em molti casi, quindi, è molto meglio scegliere una buona guida online piuttosto che spendere soldi per fare un corso.
Anzi, con le piattaforme più semplici come Mercados no fundo não servem nemmeno una guida e si può imparare direttamente con l & # 8217; esperienza.
Consigli trading online por principianti.
Come possiamo riassumere i consigli che un trader esperto darebbe ad un trader principiante?
Non avere fretta: ele negocia on line si impara a poco a poco. Soprattutto, il mercato forex può essere difficile da compreere per chi è ai primi passi. Studiare, approfondire e, nel caso, investire solo piccole somme.
Imparare a dominare le proprie emozioni: spesso i trader principianti non sono no grau di dominarsi, possono disperarsi per piccole perdite e, viceversa, esaltarsi per piccoli profitti. Não há senso: por essere un grande trader bisogna essere calmi.
Não é proibido comprar um produto seguro: purtroppo molti trader principianti sono alla costante ricerca di consigli per fare trading sul mercato forex o su qualunque altro mercato. E questa voglia di consiglia li spinge spesso a frequente i forum finanziari. Ora, questi forum sono il posto peggiore che un principiante permite frequentes. Molto spesso coloro che si atteggiano um comerciante grandi o peggio um guru em realtà non capiscono nulla di trading. E seguire i consigli di questi personaggi può comportare perdite, anche corpose.
O comerciante do sucesso é imparável e assegure-se que você tenha um problema com a própria testa!
Corretora Migliori por trading principianti.
Chiudiamo il nostro articolo com uma selezione dei broker consigliati per i trader principianti. La tabella qui sotto riassume le principali caratteristiche dei broker che riteniamo essere i migliori por coloro che si avvicinano al trading on-line por a prima volta:
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Strategia Forex por principianti.
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Prima di cominciare a parlare delle migliori strategie forex por principianti, segnaliamo cheesiste una maniera semplice ed efficace por operare sul forex con successo anche senza avere esperienza. Parliamo delle notifica a negociação. Che cosa è una notifica di trading? E & # 8217; A segnação de mercado de mercato forex particolarmente propizia por operar.
O que é o que é o que é o que é o direito de receber o serviço e o serviço de fax. Esistono numerosi servizi di notificar di trading, alcuni buoni altri meno buoni, alcuni gratis e altri a pagamento. O serviço de migração e a notificação de negociação estão disponíveis no momento para a concessão de ofertas gratuitas de 24 pções.
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Perchè utiliza a estratégia Forex?
Forse anche tu hai sentito parlare del fatto che nel fare Forex trading ci sono molte persone che perdono denaro. Beh, noi non stiamo certo qui a negare l & # 8217; evidenza e vogliamo notifi nella maniera più onesta possibile; A Realtà è sotto gli occhi di tutti ed offre numeri sconcertanti per quanto riguarda gli operatori finanziari vincenti e perdies nel campo del Forex trading. Negli ultimi anni soprattutto si è verificata una ecatombe inaspettata: circa il 90% di coloro che fanno trading sul Forex finiscono per perdere il loro capitale in un arco di tempo che può variare da 6 mesi ad un anno. O banco de dados é de 10% da empresa de serviços financeiros, em liberdade condicional e um custo razoável.
Ma a questo punto una domanda sorge spontanea: vir è possibile che vi siano statistiche tanto negativo sul trading online? A cosa é dovuto questo dato quasi catastrofico che sembra non lasciare speranza a chi si accosta per la prima volta ai prodotti finanziari? Dalle analisi effet dagli esperti una tendenza risulta chiara, em questi ultimi anni vi è stato un boom di adhésioni nel trading on-line, uma vera e propria corsa verso le ricchezze dei mercati finanziari che sembra non volersi arrestare davanti a niente, ma i nuovi arrivati ​​sono davvero pronti per fare investimenti sul Forex? Sembra proprio di no e la spiegazione mais engraçada sta proprio nel fatto che non si usa una estratégia forex. Scopriamo insieme quindi perchè utiliza uma estratégia internacional Forex è garanzia di successo, ma anche le motivazioni per cui puoi farlo anche tu & # 8230; e subito!
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É Forex è fatto a scale c & # 8217; è chi scende e c & # 8217; è chi sale & # 8230;
La banale parafrasi di un celebre detto che abbiamo riportato qui sopra può aiutare a capire vanno le cose nel trading. Não é muito bom, mas não é muito bom, mas não é muito bom, mas não é um problema. em termini di profitti e guadagni, che sarebbero impensabili con qualsiasi altra attività online, ma cerchiamo di capire perché vi sono molti traders che perdono e pochi che guadagnano.
Bisogna innanzitutto precisare che questo boom conosciuto dal trading online ha portato molte persone ad iniziare una attività di trading senza alcuna preparazione. Parliamo di persone attratte semplicemente dalle prospettive di guadagno che probabilmente, arrivati ​​al trading online grazie a qualche pubblicità ingannevole, hanno utilizzato il proprio capitale come se si trovassero all & # 8217; ippodromo per fare una scommessa sui cavalli. O comércio online é Forex por fortuna è ben altro, ovvero qualcosa che non ha niente a che vedere con una scommessa oppure una attività ricreativa qualsiasi.
Investir no Mercadorio Forex é uma oportunidade séria para o trabalho profissional. Atravessar a linguagem na pratica di STRATEGIE. Questa è una parola che riassume in se diversi significati:
Strategia Forex não é uma tatuagem: uma estratégia é um método ideal para o desenvolvimento de uma empresa de consultoria. Una tattica invece é uma aplicação que não possui uma base de dados, mas que não é uma base de dados. Piano di investimenti: strategia nel Forex significa anche dotarsi di un preciso piano de investimento tutto basto sul capitale che si ha a disposizione. Nel piano devono trovarsi gli obiettivi mensil ed anni, il bilancio di entrate ed uscite e a pianificazione dell & # 8217; attività giornaliera di investimento, compreso uno studio sugli asset finanziari. Estratégia Forex de gestão financeira: aquisição de capitais de investimento na área de comércio de Forex. Troppi principianti sottovalutano questo aspetto e non a caso TUTTI ne pagano le conseguenze. Gli investimenti devono quindi essere ponderati e ben pensati ed il denaro va razionalizzato per ogni posizione aperta sul mercato. Strategie Forex "tecniche": na última análise, ma non per importanza, bisogna accennare al fatto che per strategie si pretenda anche quelle "tecniche" ossia quelle basate sull & # 8217; uso da tecnologia tecnológica no serviço do estúdio e # 8217; andamento Degli asset finanziari sul breve e medidor, eu quali sono fondamentali per il trading intraday e multiday.
Il vantaggio segreto di un approccio strategico al Forex.
Come hai compreso dai paragrafi precedent scegliere di approcciarsi in maniera strategica al Forex permette di ottenere grandi vantaggi e risultati soddisfacenti, ma vogliamo chiudere il discorso riguardante l & # 8217; importanza delle strategie svelandoti un piccolo segreto che il 90% dei comerciantes varejo che perdono denaro ogni giorno ignora o sceglie di ignorare. Apprendere strategie può richiedere un po & # 8217; Uma vez que você está procurando por um preço razoável, por favor, com uma boa dose, é um bom preço. delle posizioni a mercato por 2 ragioni:
Oi tratta esattamente delle medesime strategie che vengono usezate dagli esperti del settore con l & # 8217; unica differenza che qui ti vengono spiegate in maniera comprensibile senza lasciare spazio a vuoti tecnicismi che in definitiva risultano solo controproducenti ed impediscono un apprendimento chiaro e duraturo nel tempo. Le strategia si basano tutte sui più importanti e comprovatião strumenti di analisi tecnica e fondamentale dei mercati finanziari. Anche l & # 8217; utilizo e a compreensão de quest strumenti tecnici ti risulterà semplice perchè le nostre spiegazioni sono orientar ai neofiti del settore, d & # 8217; altronde un esperto non ha certo bisogno di rivolgersi a noi.
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Migliori piattaforme forex.
Prima di proseguire è bene precisare che quando si opera nel forex bisogna selezionare esclusivamente piattaforme autorizzate e regolamentate, che offrano condizioni convenienti e che garantiscono affidabilità e onestà. Qui sotto una tabella che riassume le caratteristiche di quelle sono considerate o migliori piattaforme di trading por il forex.
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Estratégia Forex Intraday.
Nel trading sul Forex non esistono regole per quanto riguarda la durata degli investimenti, ovvero l & # 8217; arco do tempo, é o que é o quao e aí possui uma posição aperta. Em um comerciante de efeitos, ere libero di scegliere il proprio stile senza alcun condizionamento, ma è evidente che la tendenza generale sia quella di fare un trading giornaliero.
O comércio intraadveno ha grandissima attrattiva è per questo che tra le strategie Forex che ti proponiamo qui quelle intraday hanno grande spazio e grande eficácia por permetterti di fare profitti quotidianamente. Ma scendiamo nel dettaglio e vediamo quali sono le principali tipologie di trading com i relativi vantaggi.
Trading sul medio e lungo termine.
Quando uma postura é um produto de mercato, por um período superior a 24 min. Sono molti i comerciantes che prediligono questa tipologia di investimenti perché garantisce buoni margini di successo, ma si tratta per la maggior parte de operador de finança rotativa e de grande expectativa em grau de fronteira ad improviso variazioni rispetto alle previsioni di lungo periodo e di gestire Posizioni anche di alcuni mesi per ottenere gain da capogiro.
É o que é o que é o que é o que é o que é mais importante para o mercado. Questo tipo de analítica, ha um impato, não molho, consistente, ansele, Forex, intraday e diamant, define a base de dados de analise fundamental:
Conhecimentos internacionais, comerciantes estrangeiros, perto de emergências emergentes do mercado, "valore sostanziale" do produto financeiro, bem como a aquisição de bens imobiliários intrinseco. Se tratada de um empreendimento por meio de ativos de qualsiasi, por amizade, venha anche per le coppie valutarie de mercato Forex e per le materie prime. L & # 8217; analisi fondamentale si presta, in breve, a qualunque categoria di beni su cui è possibile investir sul Forex oppure con i CFD.
Per capire meglio di cosa stiamo parlando puoi pensare semplicemente al mercato azionario dove, appunto vengono scambiate le azioni relativo alle aziende quotate em borsa, il ruolo dell & # 8217; analisi fondamentale è così facilmente individuable: uma análise analisica fundamental para o indivíduo da forza di un & # 8217; azienda sul mercato (quindi il valore delle sue azioni) andando um verificare quale sia il deficit e quali i lucrati, ed in generale quale sia lo stato di salute della società.
Mais especificamente inoltre il compito dell & # 8217; analisi fondamentale è anche quello di capire quali fattori esterni ed interni, possono andare effecttivamente ad influire sul valore di quell & # 8217; azienda, materia prima, o valuta. Uma volta quali sono i fattori che influenzano gli asset è estremamente semplice por i trader capire quali informazioni andare um cercare por piazzare investimenti oculati e profittevoli sulla base dole ottime informazioni ottenute.
Estratégia Forex Intraday: breve e brevissimo termine.
A negociação intra-dia o dia do comércio Sul Forex è senza alcun dubbio a tipologia preferida da tutti i comerciantes varejo nel mondo, a técnica e n. ° 8217; aprire e chiudere posizioni nell & # 8217; arco de uma giornata, no modo tale che non restino mai aperte por um período superior a 24 min. Tratamento de drogas e bebidas alcoólicas em grau de far viável le sensazioni del vero trader, ma soprattutto di portare profitti quotidiani che sono direttamente tangibili dal trader, ecco spiegato forse il successo di tale tipologia de negociação e obtenção anche delle strategie Forex intraday delle quali puoi trovare ampia gamma proprio qui sul nostro portale. O comércio intradiário è di gestione molto più semplice rispetto a quello di lungo periodo questo lo rende adatto anche a quei traders che non hanno una esperienza di lunghissimo corso nel campo del Forex. Ecco un compendio delle caratteristiche richieste ad un trader por fare guadagni intraday:
Capacità di gestione dello stress. Conoscenza degli asset di investimento. Capacità di analisi tecnica dei mercati finanziari sui grafici. Conoscenza di strategie di investimento valide sul court periodo.
Analise tecnica per the strategie Forex intraday.
Gli analisti chiamano "analisi tecnica" quello studio che mira ad analizzare l & # 8217; andamento del prezzo dei vari asset finanziari em determinti archi temporali, bem fino de capire vem partecipare al mercato nell & # 8217; immediato futuro. Questa definizione è di per se molto affascinante perchè rispecchia la realtà, l & # 8217; analisi tecnica è un metodo di analisi dell & # 8217; andamento dei prezzi che permette di conoscere con eccellente approssimazione l & # 8217; andamento del prezzo sul breve e medio termine .
Riuscire a fare a precisa e coerente analisa tecnica significa guadagnare nella maggior parte dole posizioni che vengono aperte a mercato. Certo non puoi pensare che con l & # 8217; analisi tecnica si guadagna automaticamente, ma senza l & # 8217; analisi tecnica verrebbero meno i presupposti stessi dell & # 8217; investimento em breve e brevíssimo e não esisterebbe alcuna strategia Forex intraday vincente.
Eu traders di tutto il mondo analizzano il mercato su modelli matematici e statistici ed in base ad indicatori tecnico / grafici, che sono molto difusi, gli operatori finanziari ottengono segnali di entrata ed uscita dal mercato semper "freschi" ed efficaci nella maggior parte dei casi . I dati ed i segnali ottenuti dagli strumenti di analisi dei grafici di prezzo servono propri per capitar quando aprire e chiudere posizioni sul mercato e quindi ti aiutano a risparmiare denaro e massimizzare i profitti. L & # 8217; analisi tecnica è in definitiva la chiave per il successo nell & # 8217; ambito dell & # 8217; investimento sul Forex intraday.
Estratégia Forex Scalping: il trading veloce.
Sejam imaginiamo sei interessato al trading intraday, na questa pagina puoi trovare tutte le strategie che desideri, tutte studiate e comprovate così come vengono usate tutti i giorni per guadagnare da innumerevoli traders anche tra i più esperti. Ma se sei un amante do comércio Forex intraday probabilmente può interessarti anche lo Scalping, a forma de negociar mais veloce che ci sia. Se cerchi strategie Forex scalping qui puoi trovare pane por i tuoi denti, infatti non mancano le tecniche di trading adatte a chi sui mercati vuole agire aggressivamente, all & # 8217; attacco del profitto!
Em cosa consiste em escalar?
Lo scalping è una inovativa e redditizia tecnica di trading sul Forex ed altri mercati che ha fatto breccia nei cuori di moltissimi operatori finanziari. Gli scalpers (ovvero i traders che fanno scalping) aprono e chiudono posizioni sui mercati in maniera molto veloce e tempestiva. Eu comerciantes che usano scalping em pratica fanno operazioni veloci, non esistono per loro posizioni aperte per il medio o lungo termine, ma solo orizzonti temporali molto ridotti. La giornata di trading di uno scalper è costellata di operazioni che spesso si aprono e si chiudono anche nel giro di pochi minuti, um volte anche meno di un minuto!
Por exemplo, por exemplo, o bispo de bisagna avere sangue freddo ed essere molto bravi nell & # 8217; inserir degli ordinal di stop loss, ossia quegli ordini da inserir nella tua piattaforma di trading che sono in grado di farti chiudere una posizione non appena raggiunge una determinada quota di prezzo da te prestabilita, al fine di limitare le eventi perdite. Questa strategia è volta a limitare al massimo i rischi e quindi arginare le perdite por portare a casa solange profitti, per quanto possibile.
Ma nello scalping não sono importanti sol gem gli ordini di stop loss, ma anche quelli di Take Profit. Ovvero il tipo di ordine opposto, che si imette ad una determinata quota di prezzo in phase di profitto e non di perdita come nel caso degli stop loss. I Take Profit degli scalper e stabiliscono molto spesso uma citação de pochi pips di guadagno, ovvero di poche unità minime di variazione dei prezzi. In questo modo non appena il lucrato è stato raggiunto a posizione si chiude automaticamente em positivo per lo scalper.
Estratégia Forex scalping: i vantaggi.
O que é o melhor do que o dinheiro e o dinheiro? quello di speculare al massimo anche sulle minime variazioni di prezzo che necessariamente si verificano anche nelle fasi più orizzontali ed insignificanti di mercato nelle quali Normal non si potrebbe investire! E & # 8217; per questo che a noi piace pensare che nulla sia proibito ad uno scalper navigato.
Aplicar a estratégia de Forex scalping.
Fare scalping può essere redditizio in breve tempo, ma si tratta di un tipo de comércio molto stressante su ritmi davvero elevati. Uma experiência positiva e positiva em um lugar com um título e um investimento em um mercado de ensino superior e em um investimento em um homem fino. Prima di provare lo scalping ti consigliamo di consultare le nostre comprovate strategie di Forex scalping e di metterle in pratica in mole occasioni per fare le cose nel modo giusto.
Estratégia Forex PDF.
Se ti piace tenere le cose em ordine ed avere in ogni momento a possibilità di consultando velocemente del materiale che ti offra consigli operativi, abbiamo pensato anche a questo! Noi, infatti, siamo pronti, em esclusiva ad offrirti tutte le strategie presenti nel nostro portale nel pratico formato PDF. Avere semper con se le strategie Forex em PDF è importante perchè permette di fare fronte alle diverse situazioni che possono trovarsi sui mercati finanziari con una fonte affidabile e sicura da consultaareperper. Em tutti quei casi in cui le condizioni dell & # 8217; asset di riferimento non risultano chiare o si necessita di una rinfrescata su vêm aplicando a estratégia senza commettere errori potrai consulta a tua libreria personale de PDF sulle stragie Forex comodamente salvata sul tuo computador.
Conclusioni sulle strategie Forex.
L & # 8217; invito final è quindi quello di avere semper un approccio strategico all & # 8217; investimento sul mercato Forex. Nella certezza che tu non voglia assolutamente fare la fine di chi fa parte del 90% di traders che hanno perso facendo trading online, não dubitiamo che sceglierai di utiliszare le strategie proposto por rendere, razionale, oculata, ma soprattutto vincente la tua attività di trading online sul Forex.
Uma volta assimilati tutti i principi alla base delle strategie Forex non ti resta chevere at attementing lucido e distaccato verso l & # 8217; attività di trading che, ovviamente, dal punto de vista emotivo può essere molto coinvolgente. O comerciante saggio però sa bene che non bisogna lasciarsi sconvolgere da una perdita ne bisogna esaltarsi troppo di fronte a profitti molto importanti. A "calma é a virtù dei forti" é proprio questo il detto che i Pro do comércio online tengono semper ben presente e che li guida em ogni posizione che aprono sui mercati. Resta semper con i piedi per terra e fedele alla tua strategia di investimento, em questo modo puoi garantir um sucesso em estúdio e especial em questa attività professionale che è senza dubbio quella che può SSL, mais fácil de introduzir na importação de qualsiasi altra attività online.
Em ogni caso dobbiamo ricordare che non esiste strategia di trading che podre assustar positivi se a piattaforma di trading forex che si utilizza non è buona. Per questo motivo consigliamo semper di scegliere piattaforme di trading di altissima qualità vêm ad esempio Plus500 (clicando no sítio).
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Chi negozia con le opzioni binarie ha sottolineando i vantaggi derivanti da questa nuova forma di trading e i suoi potenziali di rendita.
"Essere un leader nel mercato finanziario delle opzioni binarie è più semplice che nel Forex".
Aponte-se para o início do processo. E 'un nome da época na cirurgia, um modo de negociação comercial riservado solo a chi aveva grandi capitali da investigação e gestação da negociação especificamente dove gli stessi clienti non sapevano neanche bene venha loro soldi venivano investiti.
Com o avivamento da internet e do sono cominciati difundere dei formati de negoziazione semplificati dove non c'era bisogno di una grande quantità di capitale.
Por negoziare nel mercato Forex, occorre depositare nel proprio account un minimo che varia de € 1.000,00 ai € 20.000,00.
Venha o opzioni binarie hanno cambiato il modo di fare trading online.
Le opzioni tradizionali prima dellavavento delle opzioni binarie non avevano invogliato i commercianti principianti o professionali allo stesso modo de negociação Forex perché troppo oneroso, rischioso, nonché complesso da capire e seguire.
Le opzioni binarie, hanno sradicato i concetti di oneroso, complesso e rischioso, dando uma nova novidade em todo o mundo. Le opzioni binarie partono da deposito minimo di 100 € e commerci non inferiori ai 5 €.
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I Vantaggi delle opzioni binarie rispetto al Forex Trading.
E 'uno strumento competitivo tanto quanto ele Forex. Le opzioni binarie possono essere detenute per un periodo de tempo breve o lungo, è possibile abbattente le posizione, ma la grande novità che hanno introdotto sono le scadenze a 60 secondi, com pagamenti a spread zero.
Le opzioni binarie non hanno percentuali applicate, se non quanto à venda de investimento. Se a percentuale no dinheiro è dell'85% il ritorno di investimento sarà di 85 euro su 100 euro investite, NO imposte, NO tasse, NO spred.
Fin dall'inizio il commerciante sa quanto rischia e sa il compenso, niente oneri aggiuntivi o rischi inconsapevoli. Questo è il successo delle opzioni binarie, il fatto che il commerciante può anche applicare um stop loss ad ogni posizione, lo rende altrettanto irresistibile.

пятница, 25 мая 2018 г.

Estratégia de conservação da biodiversidade do lago ontário


Colaboração e Parcerias.


Nota: A EPA não atualiza mais essas informações, mas pode ser útil como referência ou recurso.


Uma Estratégia de Biodiversidade para o Lago Ontário.


EPA Região 5 - Chicago - Great National National Program Office.


Localização geográfica ou área de atividade: bacia do lago Ontario cobrindo os Estados Unidos e o Canadá.


Descrição da atividade: O Plano de Conservação dos Grandes Lagos recentemente concluído estabeleceu uma base comum para uma estratégia de biodiversidade do Lago de Ontário, identificando áreas de alta prioridade para conservar.


Embora os planos de conservação e as listas de prioridades do habitat forneçam informações importantes sobre onde trabalhar, não se destinam a esclarecer como proteger e gerenciar sistemas ecológicos, comunidades naturais ou espécies. Este projeto usou esses planos de sites prioritários como o ponto de partida para desenvolver estratégias baseadas em ecossistemas e multi-site para melhorar a saúde ecológica do Lago Ontário.


Usando um processo conhecido como Conservation Action Planning (CAP), uma série de parceiros nos EUA e no Canadá desenvolveu um protocolo compartilhado para proteger e restaurar a biodiversidade do Lake Ontario. O processo CAP esclareceu vínculos entre ações específicas de conservação e saúde do ecossistema, e cria mecanismos para acompanhar e medir o progresso.


Este processo colaborativo:


identificou as espécies, comunidades naturais, sistemas ecológicos ou processos abióticos chave que servirão como alvos focais para ações de planejamento e conservação, avaliando o status atual e a viabilidade desses objetivos identificados as ameaças que ameaçam a saúde dessas metas identificaram as fontes dessas ameaças ( Por exemplo, vários fatores podem contribuir para dominar cattails em zonas húmidas costeiras e ndash, regulação do nível do lago, nutrientes excessivos ou variedades invasoras de cattail) projetaram estratégias de conservação de vários locais para reduzir esses estresses e melhorar a saúde das metas focais medidas desenvolvidas de sucesso (indicadores) para avaliar a eficácia das estratégias de conservação.


A quarta e última oficina de estratégia de conservação da Biodiversidade do Lakewide Management Plan (LaMP) para Lake Ontario foi realizada nos dias 5 e 6 de dezembro de 2007, em Niagara on the Lake, Ontário. O objetivo era revisar o rascunho final e identificar ações de implementação para áreas dentro da bacia hidrográfica que precisassem proteção ou restauração. Os acessos costeiros em que as estratégias baseadas em locais são necessários foram identificados por alvos de conservação (águas costeiras, margens costeiras e zonas húmidas, peixes migratórios e afluentes). Os mapas que exibem a condição das bacias hidrográficas e os acessos costeiros foram revisados.


Uma estratégia final e um relatório de subsídio para este projeto (financiado pela GLNPO através da Fundação Nacional de Peixes e Vida Selvagem) estarão disponíveis na primavera de 2008. Naquela época, a estratégia será entregue às quatro partes envolvidas no Plano de Gerenciamento Lakewide para implementação : US EPA, Departamento de Conservação Ambiental de Nova York, o Ministério dos Recursos Naturais e Meio Ambiente de Ontário.


Parceiros interagências: os participantes incluíram mais de 50 pessoas do Meio Ambiente, do Ministério dos Recursos Naturais da Ontario, do Ministério da Agricultura da Ontario, Departamento de Pescas e Oceanos, numerosas Autoridades de Conservação, Departamento de Conservação Ambiental de Nova York e três agências federais dos EUA: EPA e de Departamento do Interior - Serviço de Pesca e Vida Selvagem e Pesquisa Geológica.


Parceiros locais: Oswego e Monroe Counties em New York, Cornell e SUNY Brockport Universities, a Comissão Tug Hill, Instituto do Patrimônio Natural, Great Lakes Protection Fund, Genesee-Finger Lakes Regional Planning, The Nature Conservancy, Nature Conservancy of Canada.


Departamento de Conservação Ambiental.


O Plano de Ação e Gerenciamento Lake Ontario Lakewide (LAMP) é um plano binacional para proteger e restaurar a saúde do Lago Ontário, abordando os estressores químicos, biológicos e físicos que afetam o lago. Tanto o rio Niagara quanto o rio São Lourenço estão incluídos no escopo da LAMP do Lago Ontário.


A LAMP Lake Ontario é liderada pela Agência de Proteção Ambiental dos EUA, Environment Canada, DEC e pelo Ministério do Meio Ambiente da Ontario. A LÂMPADA orienta as atividades dessas e outras agências federais, estaduais, provinciais e tribais dos EUA e do Canadá estabelecendo metas, objetivos e indicadores do ecossistema.


Principais questões que afetam o lago de Ontário.


Existem várias questões importantes que afetam a saúde do Lago Ontário que os parceiros LAMP estão trabalhando para abordar:


Degradação da cadeia alimentar inferior.


À medida que novas espécies foram introduzidas no Lago Ontário, o ecossistema, habitat e rede alimentar do lago mudaram.


As ex-espécies dominantes do fundo do lago, o crustáceo nativo de camarão Diporeia, foram quase eliminadas do lago após a chegada dos mexilhões Zebra e Quagga. Esta importante fonte de alimento para a Truta do Lago permanece rara nas áreas offshore do lago.


Ciscos foram armazenados em Irondequoit Bay em.


Dezembro de 2012. Crédito da imagem: USGS.


Outras espécies de presas nativas (por exemplo, Lake Whitefish, Ciscos (Lake Herring) e Deepwater Ciscos (incluindo Bloater) também viram declínios rápidos. Até meados da década de 1950, essas espécies eram fontes importantes de alimentos para peixes grandes como o Lago Trout. À medida que essas espécies de presas diminuíam, Alewife (uma espécie não nativa) tornou-se a principal fonte de alimento. A Alewife é menos nutritiva para o peixe-esporte e esta dieta levou à falha reprodutiva de deficiências de vitamina B.


Os parceiros da LAMP estão trabalhando para restaurar populações autônomas de espécies de presas nativas. Bloaters foram reintroduzidos no lago em novembro de 2012 e Ciscos foram abastecidos no lago em dezembro de 2012.


Perda de biodiversidade.


A biodiversidade do ecossistema do lago é afetada por espécies aquáticas invasoras, qualidade da água no mar, desenvolvimento do litoral e os efeitos da regulação do nível da água nas zonas úmidas costeiras. A Estratégia de Conservação da Biodiversidade do Lago Ontário e o documento de acompanhamento, Plano de Implementação de uma Estratégia de Conservação da Biodiversidade do Lago Ontário, orientam os projetos de restauração e preservação da biodiversidade.


Restrições de consumo de peixe.


As restrições ao consumo da maioria dos peixinhos no Lago Ontário continuam devido a produtos químicos como PCB e mirex. O Departamento de Saúde do Estado de Nova York emite um aviso anual sobre o consumo de peixe-esporte (e vida selvagem) por causa de níveis potencialmente nocivos de contaminantes químicos.


Espécies aquáticas invasivas.


O ecossistema dos Grandes Lagos tem cerca de 180 espécies invasivas diferentes e a redução do seu impacto é um desafio para os parceiros LAMP. As espécies invasivas que afetam o lago de Ontário incluem os mexilhões Zebra e Quagga; Lampreia do mar; Pulga de água Fishhook; Round Goby; Spiney Waterflea; e Phragmites.


Qualidade da água no meio do mar.


Os nutrientes são vitais para a rede alimentar do Lago Ontario; no entanto, os níveis de nutrientes que são muito altos podem levar a algas excessivas, incluindo algas incômodas e algas verde-azuis potencialmente tóxicas.


O navio de pesquisa da EPA, o Lake Guardian,


participou da CSMI de 2003, 2008 e 2013.


estudos sobre o Lago Ontário. Crédito de imagem: USEPA.


Os níveis de fósforo são muito maiores nas áreas costeiras do lago do que nas áreas offshore. Isso é importante porque a área nearshore é a parte do lago com a qual as pessoas têm mais contato. Compreender o ciclismo de nutrientes nearshore e as interações entre entradas de afluentes, correntes do lago, mudanças sazonais, ondas e mexilhões invasivos de Quagga e Zebra é um processo contínuo apoiado pela Iniciativa Binacional de Ciência e Monitoramento Cooperativo (CSMI), uma avaliação intensiva do lago # 39 ecossistema que ocorre de cinco em cinco anos. As avaliações do CSMI do Lago Ontário ocorreram em 2003, 2008 e 2013.


O trabalho está em andamento em ambos os lados do lago para reduzir a quantidade de nutrientes que entram no lago através de seus afluentes. Em Nova York, a Lei do detergente e da lavagem de nutrientes da loiça reduzirá o escoamento de fósforo para todos os corpos d'água do estado. Fazendas em ambos os lados do lago estão implementando melhores práticas de manejo para reduzir o escoamento de suas terras.


Fóruns do Lago Eosistema de Ontário.


Em apoio à LAMP Lake Ontario, o Centro de Iniciativas Ambientais criou um "Fórum interativo" do Lago Ontario site para fornecer informações sobre a LAMP e destacar as oportunidades de ação de administração no local. Um link direto para o site está disponível no & # 39; Links Sapping DEC & # 39; s Website & # 39; seção na coluna da direita desta página.


Em 2013, DEC, EPA e New York Sea Grant hospedaram dois fóruns públicos sobre questões que afetam o Lago Ontario e o trabalho que está sendo feito sob a LAMP Lake Ontario para abordar essas questões. Os apresentadores do DEC, USGS, o Programa de Patrimônio Natural de NY, as universidades locais e as organizações de bacias hidrográficas ofereceram informações sobre a qualidade da água no Lago Ontario, as praias do Lago de Ontário, a rede alimentar do lago, a restauração de espécies de peixes nativos, a pesquisa sobre contaminantes tóxicos em peixe e monitoramento e restauração das zonas húmidas costeiras do lago.


Estratégia de Conservação da Biodiversidade do Lago Superior.


A Estratégia de Conservação da Biodiversidade do Lago Superior foi concluída em fevereiro de 2015. Esta Estratégia fornece um resumo da saúde e ameaças à biodiversidade do Lago Superior e apresenta um guia para a implementação de estratégias de conservação regionais e regionais eficazes.


Esta Estratégia contribui para o compromisso do Acordo de Qualidade da Água dos Grandes Lagos de 2012 de desenvolver estratégias de proteção e restauração de habitat e espécies de lagoas em todo o lago. Para saber mais sobre todas as atividades binacionais de implementação, documentos e oportunidades de noivado, visite o binacional.


As agências governamentais, as partes interessadas locais, organizações e grupos têm sido fundamentais no desenvolvimento da Estratégia de Conservação da Biodiversidade do Lago Superior. A informação na Estratégia destina-se a ajudar todas as partes a identificar e aplicar as ações necessárias nas bacias hidrográficas, nas costas e nas águas do Lago Superior.


Vinte planos regionais correspondentes que identificam oportunidades de conservação locais e regionais foram concluídos e divulgados. As ações de conservação identificadas nos planos regionais foram desenvolvidas com grande contribuição das partes interessadas locais. Juntos, a Estratégia e os Planos Regionais apoiarão a ação em torno do Lago Superior para atender ao objetivo geral de proteger e restaurar o habitat e as espécies do Lago Superior.


Para se familiarizar com esta iniciativa, convidamos você a rever a seguinte apresentação.


Se você tiver comentários ou perguntas, entre em contato com:


Avaliação Final da Conservação da Biodiversidade.


Reportagem de processos de revisão.


Relatórios finais de avaliação de conservação do projeto.


A Avaliação da Conservação da Biodiversidade do Lago Superior é encontrada em dois relatórios. O primeiro relatório é uma avaliação a nível do lago de condições e estressores, denominada Avaliação de Conservação da Biodiversidade para o Lago Superior. O segundo relatório é uma avaliação regional das condições e estressores, denominada Resumos das Unidades Regionais.


Este trabalho foi iniciado e gerido pelo Grupo de Trabalho Superior do Programa Binacional de Restauração e Proteção do Lago Superior (que é responsável pela preparação e implementação de um Plano de Ação e Gerenciamento em Lakewide). A Coordenação foi providenciada pela Nature Conservancy of Canada.


A Avaliação é a primeira nos Grandes Lagos a utilizar os índices da bacia hidrográfica, da zona costeira e da água na avaliação dos principais tipos de habitat. Este trabalho foi possível por causa da ciência e informações disponíveis de uma série de iniciativas importantes, incluindo os indicadores dos Grandes Lagos disponíveis através do processo de Conferência do Estado dos Lagos, o projeto de Indicadores Ambientais dos Grandes Lagos, o projeto de Avaliação Ambiental e Mapeamento dos Grandes Lagos, e o índice de condições costeiras desenvolvido pela The Nature Conservancy e Nature Conservancy of Canada.


Fundo.


O Lago Superior é único entre os 253 grandes lagos de água doce do mundo. Situado no topo da cadeia dos Grandes Lagos, é o maior lago de água doce do mundo, com mais água do que todos os outros Grandes Lagos combinados. É também um lago de extraordinária biodiversidade. Contém peixes endêmicos, uma forma única de águas profundas da Truta do Lago e as litorais e as ilhas que ficam localizadas nas artérias e plantas alpinas e caribu de floresta. É também uma região de ameaças crescentes.


No outono de 2012, o Grupo de Trabalho Superior do Plano de Ação e Gerenciamento Lakewide Lakewide (LAMP) iniciou uma Avaliação de Conservação da Biodiversidade para o Lago Superior. Este projeto apóia a implementação do Acordo de Qualidade da Água dos Grandes Lagos (GLWQA) e contribui para o compromisso do Anexo 7 da GLWQA para o & ldquo; completar o desenvolvimento e começar a implementar estratégias de conservação e conservação de habitat e proteção de espécies em todo o lago & hellip; & rdquo;


O projeto está construindo a partir de uma forte história de ações de conservação e informações em torno do Lago Superior, incluindo os Objetivos do Ecossistema da LAMP e os Objetivos da Comunidade de Peixes da Comissão de Pescas dos Grandes Lagos.


Objetivos.


A Avaliação da Conservação da Biodiversidade fornece a base científica para a Estratégia de Conservação da Biodiversidade. A Estratégia final de conservação da biodiversidade do Lago Superior é semelhante aos projetos que foram concluídos para os outros quatro Grandes Lagos (disponível no Binacional).


Com o contributo de muitas organizações parceiras e especialistas do Lake Superior e do financiamento da Environment Canada, a Nature Conservancy of Canada está fornecendo um papel de coordenação no desenvolvimento da Avaliação da Conservação da Biodiversidade do Lago Superior e da Estratégia de Conservação da Biodiversidade do Lago Superior.


Escopo do projeto.


O escopo do projeto é a biodiversidade das águas do Lago Superior; e áreas costeiras, afluentes e bacias hidrográficas com foco em como elas afetam a biodiversidade das águas do Lago Superior. Veja o mapa [PDF 1.6MB].


Comitê de direção do projeto.


Representantes do Grupo de Trabalho Superior LAMP das seguintes organizações participam do comitê de direção do projeto:


Autoridade de Tratado de 1854 Meio Ambiente Canadá Comissão de Peixes e Vida Selvagem dos Grandes Lagos Indiana Departamento de Qualidade Ambiental de Michigan Departamento de Recursos Naturais do Departamento de Recursos Naturais de Minnesota Departamento de Recursos Naturais do Ontário Ministério dos Recursos Naturais do Departamento de Recursos Naturais do USDA Departamento de Recursos Naturais do Wisconsin.


Rever o processo de revisão.


Uma versão preliminar do relatório de Avaliação da Conservação da Biodiversidade do Lago Superior foi distribuída para a lista de peritos do Lago Superior no final de fevereiro de 2013 para revisão. A lista de especialistas do Lake Superior também recebeu um convite para participar de uma série de webinars, que proporcionou uma oportunidade para discutir o relatório com os outros, fazer perguntas e fornecer informações.


A Estratégia de Conservação da Biodiversidade do Lago Superior passou por um processo de revisão semelhante. Uma série de webinars introdutórios foi realizada, seguida de períodos de engajamento e insumos regionais. Tanto a estratégia de conservação da biodiversidade em todo o lago como os 20 planos regionais foram sujeitos a revisão aberta, e os insumos recebidos foram utilizados para refinar a estratégia e os planos.


Por favor, entre em contato com qualquer um dos membros do Comitê de Direção do projeto, nomeados nos relatórios, se você tiver alguma dúvida.


Documentos preliminares.


Clique para abrir na nova janela ou clique com o botão direito do mouse para salvar.


US EPA.


Implementando uma Estratégia de Conservação da Biodiversidade do LaMP em Lake Ontario - abril de 2011.


Preparado pelo Lake Ontario LaMP Working Group e equipe técnica.


The Beautiful Lake Lake Ontario Biodiversity Desenvolvendo a Estratégia Implementando Recomendações de Ação de Conservação da Biodiversidade Prioridade Lake Ontario Biodiversidade Conservação Ação Necessita Próximos Passos Referências e Literatura de Fundo.


Lago Ontário Mapas da Biodiversidade Peixe migratório - Condição Terras húmidas costeiras - Significado biológico Humedais costeiras - Condição Zona costeira - Condição Conectividade lago a afluente Você pode precisar do Adobe Reader para visualizar os arquivos nesta página. Veja a página sobre PDF do EPA para saber mais. Implementando uma Estratégia de Conservação da Biodiversidade do LaMP em Lake Ontario (PDF) (38 pp, 2 MB, abril de 2011)


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Estratégia de gestão de riscos na negociação


Estratégias de gerenciamento de risco Forex.


Reduzir o risco para reduzir o estresse.


Forex é configurado para ser um empreendimento bastante arriscado. Eu sempre incentivo novos comerciantes para ir fácil sobre o risco como eles começaram. O sistema é um pouco manipulado para encorajar comportamentos de risco, então você deve estabelecer um plano para se proteger.


Primeiras coisas primeiro.


A primeira coisa que você pode fazer para gerenciar seu risco forex é nunca trocar dinheiro que você pode perder. Às vezes, as pessoas ignoram esse pensamento e # 34; que não me aconteceu, mas isso afetará o desempenho da sua empresa.


Se você está negociando dinheiro, você não pode perder, e você perde significativamente, ou mesmo enfrentar a ameaça de perder significativamente, sua tomada de decisão será comprometida e os erros ocorrerão.


Segunda coisa.


O segundo importante é que você não precisa deixar seus olhos serem muito grandes para seu estômago. Se você não sabe o que isso significa, significa começar pequeno. Faça o seu tamanho comercial apropriado para o saldo da sua conta. Os corretores dos EUA oferecem aos comerciantes a capacidade de fazer negócios em 50: 1, mas isso não significa necessariamente que você precisa estar pensando que é grande. Troque o que você pode trocar com segurança. Isso significa que você não deve abrir negociações de US $ 100.000 com uma conta de $ 2000. Não há necessidade de fazer enormes porcentagens todos os dias em seu dinheiro. É mais importante fazer porcentagens contínuas em vez de grandes.


Terceira coisa.


Use as perdas de parada corretamente.


Uma perda de parada é um tipo de ordem que faz exatamente o que diz, isso impede que você perca mais dinheiro da sua conta. Negociações nem sempre seguem o caminho que você espera, você precisa de um pára-quedas para cortar suas perdas. O truque é configurar sua parada em um local que você conheça, se você está totalmente errado com sua idéia comercial.


Expandir o uso de Stop Losss.


Parar as perdas deve ser considerada sua saída de emergência. Eles deveriam estar configurados para executar quando seu comércio foi terrível, horrivelmente, errado. Eu vi muitos comerciantes colocar suas paradas a um preço onde eles poderiam estar errado, ou pior ainda, poderia estar errado. Se você definir sua parada muito perto do seu preço, isso vai ser atingido, é a lei da Murphy.


Colocando tudo junto.


Trocar com o dinheiro que você pode perder ao pior dos casos, negociar com tamanho de lote razoável e controlar seu risco com paradas evitará que você tenha um grande desastre comercial. Essas etapas não o impedem de perder dinheiro, eles só vão te dar uma chance de você sobreviver. Muitos comerciantes assumem uma abordagem selvagem no oeste para negociar e, por vezes, funciona por algum tempo, mas quando acabou, está realmente acabado. Eles tendem a se afastar com contas vazias.


A negociação, mantendo seu risco baixo, o manterá no jogo e colocará dinheiro em seu bolso ao mesmo tempo. O comércio de Forex é uma coisa legítima, mas você tem que ser cauteloso com a configuração. Você pode ganhar dinheiro, se você não se deixar levar com o risco.


Estratégias de Gerenciamento de Riscos - I.


Como uma das maiores e mais importantes vantagens da negociação de opções é o gerenciamento de riscos, vou discutir esse assunto por um tempo.


É importante enfatizar que a aplicação adequada de estratégias de opções oferece segurança perfeita para um portfólio existente de estoque ou índice também.


No artigo de hoje, examinaremos como garantir uma posição de estoque existente, por exemplo. AAPL (Apple).


Você precisa saber que um contrato de opção significa controlar 100 ações.


Garantir posições de estoque com opções.


Suponhamos que você tenha 1000 ações da AAPL e você jogue para um aumento, mas você quer obter algum nível de seguro para sua posição. Como você sabe, uma ordem de parada não fornece proteção adequada, então você procura outra solução. As fraquezas de "gerenciamento de riscos" usando ordens de parada incluem o seguinte:


- Se você aplicar uma ordem de parada do mercado, não sabe antecipadamente onde será executado,


- Se você aplicar uma ordem de limite, o mercado pode ignorá-lo e nunca será executado,


- No caso de um nível de parada incorretamente especificado, uma correção de um dia na direção oposta pode fechar sua posição, e então o mercado sobe, mas você não estará lá. um sentimento familiar com certeza :)


Vamos ver o que isso significa no caso do exemplo acima. O gráfico de risco de 1000 ações AAPL parece ser o seguinte.


Qual é o problema com isso? Sobretudo, tem um risco ilimitado, isto é, pode cair em "qualquer nível".


Você pode garantir as 1000 ações da AAPL através da compra de 10 peças de opções de venda. Como você planeja por 30 dias, você não compra o vencimento mais próximo (JUL 2009), porque falta apenas 18 dias, mas você escolhe uma maturidade depois disso, AUG 2009. A próxima coisa que você deve decidir é: a que nível você compra o Put? Atualmente, o preço da AAPL é de 141,97. Suponhamos que o seu nível máximo de perda aceitável seja em 140. Com esta informação, você pode decidir que a colocação que você deseja comprar é a rodada AUG 140 de 2009. Isso pode ser comprado por US $ 3,21 no momento. Como uma opção controla 100 ações, o preço dessa opção é de US $ 321. À medida que você possui 1000 ações da AAPL, você precisa comprar 10 opções.


Portanto, o custo do seguro é 10x321, que é de US $ 3.210. Isso pode parecer alto à primeira vista, mas se você calculá-lo, é apenas 2% do valor investido. Então, você pode comprar um seguro para 2% do capital total.


O que conseguimos com isso? O seguinte gráfico de risco ilustra isso:


Então, se o preço da AAPL cai abaixo de 140 até o vencimento (AUG 2009), você pode vendê-lo por 140. Desde que você comprou o direito de vender, isso é um Put, dentro do período de validade do Put - independentemente do preço de mercado da AAPL - você pode vendê-lo por 140. Isso também significa que, se a AAPL cair repentinamente para 100, você não perderá 40% de sua posição original, porque você pode continuar vendendo por 140. Grande vantagem do mercado de opções!


Em seguida, suponhamos que, entretanto, você percebe que foi uma má decisão para um aumento, o preço cairá no curto prazo. Nesse caso, você vende as 1000 ações da AAPL, mas mantenha o Put, porque será avaliado durante o declínio. Assim, você não conseguiu ganhar dinheiro com o aumento, mas você pode ganhar com o seguro que você comprou originalmente - em caso de declínio.


Benefícios desta estratégia em resumo:


Se a parada fechar sua posição antes de ganhar algum dinheiro: não importa quanto tempo o papel cair, você está segurado em um determinado nível de preço. Se o preço não aumentar, você pode vender suas ações e, em caso de queda, as opções de venda farão dinheiro.


As estratégias de gerenciamento de risco do mercado de opções são únicas. Faltando esse conhecimento - especialmente nas condições atuais do mercado - a proteção do capital é, na melhor das hipóteses, casual. Se alguém é sério sobre sua carreira no mercado de ações e quer negociar no longo prazo, as opções de aprendizado não são "opcionais", mas é preciso!


- Usando estratégias de opção, suas posições de estoque existentes também podem ser seguradas.


Técnicas de gerenciamento de riscos para comerciantes ativos.


A gestão de riscos é um pré-requisito essencial, mas muitas vezes negligenciado, para negociação ativa bem sucedida. Afinal, um comerciante que gerou lucros substanciais ao longo de sua vida pode perder tudo em apenas um ou dois negócios ruins se o gerenciamento de risco adequado não for empregado. Este artigo irá discutir algumas estratégias simples que podem ser usadas para proteger seus lucros comerciais.


Planejando seus negócios.


Como o general militar chinês Sun Tzu disse: "Toda batalha é conquistada antes que seja travada". A frase implica que planejamento e estratégia - não as batalhas - ganham guerras. Da mesma forma, comerciantes bem sucedidos geralmente citam a frase: "Planejar o comércio e negociar o plano". Assim como na guerra, o planejamento futuro geralmente pode significar a diferença entre sucesso e fracasso.


Os pontos Stop-loss (S / L) e take-profit (T / P) representam duas formas principais em que os comerciantes podem planejar com antecedência ao negociar. Os comerciantes bem-sucedidos sabem o preço que estão dispostos a pagar e a que preço eles estão dispostos a vender e medem os resultados resultantes contra a probabilidade de o estoque atingir seus objetivos. Se o retorno ajustado for alto o suficiente, então eles executam o comércio.


Por outro lado, os comerciantes mal sucedidos geralmente entram em um comércio sem ter qualquer idéia dos pontos em que eles venderão com lucro ou prejuízo. Como os jogadores em uma série sortuda ou desafortunada, as emoções começam a assumir e ditar seus negócios. As perdas muitas vezes provocam que as pessoas se apeguem e esperam recuperar o dinheiro, enquanto os lucros muitas vezes atraem os comerciantes para que continuem a exercer ainda mais ganhos.


Stop-Loss e Take-Profit Points.


Um ponto de parada-perda é o preço pelo qual um comerciante irá vender um estoque e perca o comércio. Muitas vezes, isso acontece quando um comércio não mostra a forma como um comerciante esperava. Os pontos são projetados para evitar a mentalidade "ele vai voltar" e limitar as perdas antes de escalar. Por exemplo, se um estoque se rompe abaixo de um nível de suporte chave, os comerciantes costumam vender o mais rápido possível.


Do outro lado da mesa, um ponto de lucro é o preço pelo qual um comerciante irá vender um estoque e obter lucro no comércio. Muitas vezes, isso é quando a vantagem adicional é limitada, dado os riscos. Por exemplo, se um estoque se aproximar de um nível de resistência chave após um grande movimento para cima, os comerciantes podem querer vender antes do período de consolidação ter lugar.


Como definir de forma eficaz pontos Stop-Loss.


A definição de pontos de perda e perda de lucro geralmente é feita usando análise técnica, mas a análise fundamental também pode desempenhar um papel fundamental no tempo. Por exemplo, se um comerciante estiver segurando um estoque antes dos ganhos com a motivação de entusiasmo, ele ou ela pode querer vender antes que a notícia chegue ao mercado se as expectativas se tornaram muito altas, independentemente de o preço de lucro obtido ser atingido.


As médias móveis representam a maneira mais popular de definir esses pontos, pois são fáceis de calcular e amplamente pesquisados ​​pelo mercado. As principais médias móveis incluem as médias de cinco, nove, 20, 50, 100 e 200 dias. Estes são melhor definidos aplicando-os ao gráfico de um estoque e determinando se o preço das ações reagiu a eles no passado como um suporte ou nível de resistência.


Outra ótima maneira de colocar níveis de stop-loss ou take-profit é em suporte ou linhas de tendência de resistência. Estes podem ser desenhados conectando altos ou baixos anteriores que ocorreram em volume significante acima da média. Assim como as médias móveis, a chave é determinar os níveis nos quais o preço reage às linhas de tendência e, claro, com alto volume.


Ao definir esses pontos, aqui estão algumas das principais considerações:


Use as médias móveis a longo prazo para estoques mais voláteis para reduzir a chance de que um aumento de preço sem sentido desencadeie uma ordem de stop-loss a ser executada. Ajuste as médias móveis para corresponder às gamas de preços alvo; por exemplo, metas mais longas devem usar médias móveis maiores para reduzir o número de sinais gerados. Parar as perdas não deve estar mais perto do que 1.5 vezes a faixa atual alta a baixa (volatilidade), pois é provável que seja executado sem razão. Ajustar a perda de parada de acordo com a volatilidade do mercado; se o preço da ação não estiver se movendo demais, os pontos de stop-loss podem ser apertados. Use eventos fundamentais conhecidos, como lançamentos de ganhos, como períodos-chave para estar dentro ou fora de um comércio, pois a volatilidade e a incerteza podem aumentar.


Calculando o retorno esperado.


Definir pontos de stop-loss e take-profit também é necessário para calcular o retorno esperado. A importância deste cálculo não pode ser exagerada, pois obriga os comerciantes a pensar seus negócios e racionalizá-los. Além disso, dá-lhes uma maneira sistemática de comparar vários negócios e selecionar apenas os mais lucrativos.


Isso pode ser calculado usando a seguinte fórmula:


O resultado desse cálculo é um retorno esperado para o comerciante ativo, que depois o medirá contra outras oportunidades para determinar quais ações negociar. A probabilidade de ganho ou perda pode ser calculada usando fendas e avarias históricas dos níveis de suporte ou resistência; ou para comerciantes experientes, fazendo um palpite educado.


The Bottom Line.


Os comerciantes sempre devem saber quando planejam entrar ou sair de um comércio antes de serem executados. Ao utilizar efetivamente as perdas de compensação, um comerciante pode minimizar não apenas as perdas, mas também o número de vezes que um comércio é desnecessário. Faça o seu plano de batalha com antecedência para que você já saiba que ganhou a guerra.


Como construir uma estratégia, Parte 5: Gerenciamento de riscos.


Ação de preço e Macro.


Antes de ler mais, eu quero que você pense em uma pergunta simples.


Quando faço essa pergunta no nosso DailyFX Bootcamps, as respostas mais comuns são em torno de 60-70%. Alguns comerciantes vão adivinhar um pouco mais baixo, respondendo com um número ao redor.


Raramente recebemos uma resposta abaixo de 50%.


Isso não está correto.


Na negociação, podemos ter direito apenas 30% do tempo e ainda ser rentáveis. Neste artigo, vou mostrar-lhe como.


Nós também vamos analisar uma questão potencialmente mais importante e ndash; que está investigando por que você não pode querer esperar muito mais da metade do tempo.


O que está no preço atual?


Quando os bancos recebem ordens de seus clientes para trocar $ 1.000.000 dólares americanos por Euros, Yen ou Libras britânicas, eles transacionam seus negócios e essa oferta ou demanda adicional fará com que as mudanças sejam feitas no preço.


Alternativamente, se recebermos um anúncio surpreso do chefe do Fed, Ben Bernanke, os preços começarão a mudar consideravelmente para incorporar qualquer nova notícia que possa ser introduzida no meio ambiente.


Mas ambos os fatores afetam o preço futuro e, infelizmente, ndash; não há como saber que isso vai acontecer até depois que eles acontecem.


O preço atual está apenas mostrando-nos um roteiro desses eventos que ocorreram no passado.


É isso mesmo. Nao tem almoço gratis.


Como comerciantes, provavelmente não vamos exibir um padrão de continuamente fora do mercado no nosso caminho para uma pilha de riquezas.


Porque o mercado sempre está certo. As próximas mudanças de preços serão muitas vezes ditadas por eventos futuros que não podemos prever (como grandes pedidos por parte dos bancos, ou notícias que ainda não foram realizadas). Com esses tipos de eventos, é impossível saber o que ocorrerá, assim; É impossível continuar a prever com sucesso os futuros movimentos de preços sem a assistência da gestão de riscos.


Certo, podemos ser capazes de brilhar um preconceito e ndash; e se nenhuma notícia entrar nesse mercado que muda radicalmente a perspectiva, talvez possamos negociar na direção dessa tendência (a tendência). Nós já publicamos vários materiais que tentam ajudar os comerciantes a ver isso.


Mas quando colocamos trades e construímos uma estratégia, temos que SABER que sempre há uma chance de estar errado em um trade & ndash; pois não há garantias de que o preço se mova para cima ou para baixo em qualquer momento.


A negociação está gerenciando probabilidades.


Em qualquer momento, o que você acha que as chances são de subir ou diminuir os preços?


É importante analisar esta questão ao planejar o gerenciamento de riscos. Com que frequência você quer esperar estar certo?


Das séries DailyFX Traits of Successful Traders, descobrimos que os comerciantes de varejo estão corretamente mais frequentemente do que eles estão errados em muitos dos pares mais comumente negociados. A tabela abaixo mostra porcentagens vencedoras nestes pares durante o período de análise:


Para a maioria dos pares de moeda observados, os comerciantes foram lucrativos muito mais do que a metade do tempo (a exceção no gráfico acima em que os comerciantes da AUDJPY estavam à direita apenas 49% do tempo). Então, pode-se esperar que esses comerciantes, com suas elevadas porcentagens vencedoras, fossem bem?


Infelizmente, não: Apesar de os comerciantes ganharem até 71% dos negócios, os comerciantes ainda perderam dinheiro como um todo. Quer aventurar um palpite sobre o porquê?


Bem, aqui está:


A vitória média está em azul, e a perda média está em vermelho, e como você pode ver & ndash; Cada par mostra que os comerciantes sofreram perdas maiores quando estavam erradas do que a quantidade que eles fizeram quando estavam corretas.


E apesar do fato de que os comerciantes estavam ganhando muito mais no gráfico anterior, o fato de que eles perdem muito mais quando estão errados traz muitas conseqüências indesejadas.


Em The Number One Erreur Forex Traders Make, o estrategista quantitativo David Rodriguez descobriu que esta era a armadilha mais comum para os comerciantes no mercado FX; e isso pode ser corrigido usando o gerenciamento de riscos para sua vantagem.


Usando o Gerenciamento de Riscos.


Então, se um comerciante quer instituir adequadamente o gerenciamento de riscos em suas estratégias, como eles podem fazê-lo?


Existem duas áreas primárias que os comerciantes querem investigar enquanto desenvolvem sua abordagem.


O primeiro que examinamos acima, e isso diz respeito à relação risco-recompensa usada em cada troca que é tomada; no esforço para evitar The Number One Mistake Forex Traders Make.


No artigo, David sugere que os comerciantes de "lsquo" devem usar paradas e limites para impor uma relação risco / recompensa de 1: 1 ou superior. & Rsquo; Isso pode ser instituído colocando um limite e um limite em cada comércio, garantindo que o limite esteja pelo menos tão longe do preço atual do mercado como o seu stop.


Nós podemos mesmo levar esse conceito um passo adiante procurando por lucros maiores quando certo, mas arriscando quantidades menores de modo que quando as perdas sejam menores; Isso pode ser feito com um índice de risco para recompensa 1-para-2 (arriscando 1 dólar por cada 2 dólares procurados).


Uma representação visual de uma relação de risco a recompensa de 1 a 2 é ilustrada na figura abaixo:


Os motivos de tal configuração de recompensa de risco são numerosos, pois os preços futuros podem ser difíceis de prever e impossíveis de prever. Mas quando um comerciante está no lado direito do comércio, esse tipo de relação risco-recompensa pode maximizar seu ganho e limitar suas perdas nas instâncias em que estão erradas.


Por uma questão de fato, vamos dizer que um comerciante não é mesmo meio da metade. Deixe-nos assumir que um comerciante só está ganhando em 40% de seus negócios. Ao usar um índice de risco para recompensa de 1 a 2, eles ainda podem atingir um lucro líquido.


Como você pode ver, a relação risco-recompensa mudou completamente a estratégia. Se o comerciante só procurava um dólar em recompensa por cada dólar arriscado, a estratégia perderia 200 pips. Mas, ajustando isso para um índice de risco para recompensa de 1 a 2, o comerciante inclina as chances de volta a seu favor (mesmo que seja apenas 40% do tempo).


Mas e se a nossa estratégia só for bem sucedida 30% do tempo (como mencionamos acima)?


Podemos simplesmente procurar ser mais agressivos, buscando uma maior recompensa pelo menor número de vezes que estamos certos. A tabela abaixo analisa 3 diferentes rácios de risco para recompensa com uma proporção vencedora de 30%:


Tomando a discussão do gerenciamento de riscos um passo adiante, podemos começar a focar a alavancagem que está sendo utilizada. Afinal, não importa o quão forte nossos rácios de risco para recompensa são se enfrentarmos uma chamada de margem dentro de nossos primeiros negócios de executar a estratégia.


Este tópico foi investigado em muito mais profundidade no artigo & lsquo; Quanto Capital Devo Negociar Forex Com, & rsquo; por Jeremy Wagner.


Ao pesquisar como os comerciantes se beneficiaram com base na quantidade de capital comercial utilizado, Jeremy fez uma observação fascinante. Os comerciantes com saldos menores em suas contas, em geral, tiveram uma alavancagem muito maior do que os comerciantes com saldos maiores.


Os comerciantes que usaram menos alavancagem viram resultados muito melhores do que os comerciantes de menor equilíbrio usando níveis acima de 20 para 1. Os comerciantes de maior saldo (usando alavancagem média de 5 para 1) foram lucrativos mais de 80% com mais freqüência do que os comerciantes de menor saldo (usando alavancagem média de 26 para 1).


A tabela abaixo foi tirada diretamente de & lsquo; Quanto Capital Devo Negociar Forex Com, & rsquo; e ilustra com mais detalhes esse desvio maciço entre esses grupos de comerciantes.


Do artigo, Jeremy afirma que os comerciantes do `lsquo 'devem procurar usar uma alavanca efetiva de 10 para 1 ou menos. & Rsquo; Isso permitirá que os comerciantes mitiguem os danos causados ​​pelas perdas; e se isso for combinado com fortes índices de risco para recompensa (procurando mais de uma recompensa do que a quantidade arriscada como mencionado acima), os comerciantes podem começar a procurar que o conceito de gerenciamento de riscos funcione a seu favor.


--- Escrito por James B. Stanley.


Você pode seguir James no Twitter JStanleyFX.


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Estratégia de opções karen


Karen The Supertrader.


Leia este relatório gratuito.


Negociação de volatilidade facilitada - Estratégias efetivas para sobrevivência de balanços de mercado severos.


Junho de 2016 UPDATE & # 8211; Acontece que a Karen está sob investigação pela SEC. Leia os detalhes aqui e aqui.


Artigo original abaixo.


Karen, o "Super Trader", ganhou fama recente no mundo das opções, pois gerou retornos exagerados usando uma estratégia de negociação simples. Ela foi exibida no Tasty Trade duas vezes e algumas pessoas me perguntaram sobre ela recentemente. Suas duas entrevistas na Tasty Trade tiveram uma visão combinada de 812,000 no You Tube. Os dois vídeos são incorporados na parte inferior desta publicação.


Karen inicialmente começou com um grupo de investimento relativamente pequeno e transformou esse capital em centenas de milhões de dólares. Sua estratégia implica a cobrança de receitas do mercado de opções, mas os riscos que ela leva são substanciais. Ela começou com 100 mil dólares, que ainda é uma quantidade considerável de capital para começar. Ela duplicou esse dinheiro com relativa rapidez e conseguiu atrair capital enquanto continuava a dobrar seus retornos.


Ela professou administrar atualmente 190 milhões de dólares, depois de obter quase 105 milhões de lucros. A Karen apenas negocia opções e começou a se concentrar em mais de 30 ativos subjacentes, que geralmente incluíam índices de ações. Ela atualmente apenas negocia três índices que incluem o índice S & P 500 (SPX), o Nasdaq 100 (NDX) e o Russell 2000 (RUS). Karen atualmente tem dois fundos. O segundo fundo foi criado para clientes, já que todos os lucros do primeiro fundo são diretos para a instituição de caridade.


Karen, o "Super Trader", ganha o seu rendimento de opções de venda. Ela ainda seria considerada um comerciante "varejista", mesmo que sua capital seja substancial. Ela usa a plataforma Think ou Swim e procura 12% do dinheiro colocado e 10% das chamadas de dinheiro que são ricas em volatilidade implícita para ganhar decadência do tempo, que também é conhecida como theta. O decadência do tempo é calculado dividindo o prémio pelo número de dias restantes antes do vencimento da opção. A premissa principal de sua estratégia é vender a força (vender chamadas nulas em movimentos ascendentes) e comprar em fraqueza (vender posições nuas em movimentos para baixo).


Parece-me que, se a posição continua a se mover contra ela, ela continua a aumentar a posição, assumindo cada vez mais o risco. Esta é uma estratégia difícil e as perdas acumulam-se a uma taxa exponencial. Ela tem uma grande quantidade de capital por trás dela e, teoricamente, pode continuar dobrando-se à medida que o mercado se move contra ela.


Embora seja uma estratégia válida (embora arriscada), ela deve ter alguns cojones de tamanho gigante para arriscar US $ 190 milhões. Naked calls e puts podem ter seu lugar em seu portfólio, mas para o comerciante de varejo médio com US $ 100K ou menos em sua conta, seria muito difícil replicar a Karen. O risco de explodir sua conta é bastante alto. Lembre-se de que "o mercado pode permanecer irracional por mais tempo do que você pode permanecer solvente".


A Karen usa as Bandas Bollinger, que é uma ferramenta técnica para encontrar preços de exercício específicos que provavelmente não serão alcançados com base no atual ambiente de mercado. As bandas de Bollinger são um indicador que mostra desvios padrão de 2 em torno de uma média móvel de 20 dias. Ao usar esta ferramenta, a Karen pode encontrar preços de exercício que provavelmente não serão alcançados, para colocar negócios que são aproximadamente 56 dias até a expiração.


Outra ferramenta que a Karen usa é traçar a volatilidade implícita. Ela usa gráficos para medir os gráficos de volatilidade VXX e OTM para encontrar níveis quando a volatilidade implícita é rica ou barata. A técnica que a Karen usa para mitigar o risco é evitar o Lick (Net Liquidating Value). O lick é aplicado a opções de pagamento antecipado pago por uma troca.


A estratégia de Karen é muito arriscada, pois a volatilidade implícita pode aumentar e os mercados podem acelerar a eliminação de enormes quantidades de capital gerando chamadas de margem significativas. Uma chamada de margem é uma quantidade de capital que será exigida pela troca para manter posições atuais. Se a chamada de margem não for feita por um investidor, a posição será liquidada pela troca involuntariamente.


A estratégia de Karen também é uma gama curta, o que significa que, à medida que o mercado se move contra ela, as posições ficam piores a uma taxa maior. A Karen também experimenta grandes balanços em retornos, com perdas de mais de 4% em um mês, mas os retornos de reversão foram muito maiores do que os retornos adversos.


Karen é muito importante em relação a seus negócios. Ela vê os retornos como números, mas não leva negociação pessoalmente. Ela tem uma mentalidade de comerciante forte e parece confiante em seu estilo.


Karen A Fraud?


Houve algumas pessoas que pensam que Karen é uma fraude. Seus resultados são surpreendentes. O céptico em mim pergunta o quão genuíno eles são. O romântico em mim quer acreditar. Todos os comerciantes costumam transformar uma pequena conta em uma conta de vários milhões de dólares.


Assista Karen o Supertrader em Tasty Trade.


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63 Comentários.


Eu realmente não tenho idéia de como isso é possível. Na plataforma TOS, se eu vender uma peça nua, a margem usual requerida é muito grande. Nós estamos falando que o meu Short Put costuma render entre 1,5% e # 8211; 2,5% da margem requerida. Como ela pode obter esses retornos está além do meu entendimento. A menos que ela tenha algum compromisso especial com TOS e é exigida menos margem do que o habitual. Por exemplo, vendendo o SPX 1485 de Outubro Put no momento (10,20% de probabilidade de estar no dinheiro por vencimento) custa 470 dólares, mas a redução do seu poder de compra é de quase 21 mil dólares. Então, sim, cerca de 2% de retorno. E esse retorno é apenas nessa posição! Não é o portfólio geral. Para conseguir esse retorno sobre todo o portfólio, ela precisaria colocar esse comércio usando todo o capital, ou vários negócios como esse, mas no final a idéia é a mesma, marginalizando todo o seu capital para obter um 2% crescimento patrimonial. A matemática nunca funcionou para mim. Como você, o romântico em mim também quer acreditar na história.


Simples. Ela tem margem de portfólio de clientes e vende estrangulamentos curtos. A margem requerida é muito menor que para as contas Reg T. Sua magia é em como ela gerencia as posições e seu tamanho de posição. Essa é a linha de todos os comerciantes & # 8217; se você pode explorá-lo. Esta é a parte que ela segura perto do colete, mas a maioria pode adivinhar pelo menos algumas de suas táticas.


Muito verdadeiro. Bom comentário TraderX.


Excelente comentário LT. Eu tenho alguns s sobre este artigo, certamente atingiu o interesse de muitas pessoas.


Aparentemente, os empresários do Google Tasty Trade pediram provas antes de entrevistá-la, o que teria sentido, elas não queriam arruinar sua reputação ao ter uma fraude em seu show.


Acho que a história é verdadeira.


Em termos de margem, eu pensaria que ela usa opções profundas de OTM para controlar a margem.


Sim, ela afirmou que ela / # 8220; truques & # 8221; Ela mesma em pensar que o mercado já está com 100 pontos para baixo e, em seguida, leva seu preço de ataque para um adicional de 10-12%


Karen está na margem da carteira, de modo que sua redução no BPR é muito menos, quase um terço dessa quantia. O meu fundo também negocia essa estratégia, no entanto, eu arrisco apenas 10% da minha conta nesta estratégia porque, à medida que as posições se movem em você, o requisito de margem se expande, às vezes 2 ou 3 vezes. Karen estará de volta no Tasty Trade 11 de fevereiro para um show ao vivo à noite. Deveria ser um show realmente interessante que o Tom finalmente entrará no & # 8220; como o faz; # 8221;


Obrigado por nos informar sobre sua aparência de retorno no Tasty Trade.


Você pode explicar o que a margem da carteira? Obrigado.


A margem da carteira é um limite de margem reduzida estabelecido federalmente como um saldo de conta mínimo de 100.000. No entanto, os corretores podem ter requisitos mais rigorosos. Por exemplo, os requisitos do PM da TD Ameritrade & # 8217; s começam em 125.000, onde intermediários interativos começam no FINRA mínimo de 100,00. Margem de carteira é um cálculo de margem mais alavancada que analisa o risco potencial global de um portfólio inteiro e atribui margem por posição em conformidade. A Margem de Carteira pode permitir que um comerciante tenha uma alavancagem de até 6/1 em relação a um comerciante apenas usando a margem reg-t. Quanto mais dinheiro você tiver, melhor será a sua margem.


Obrigado Erik, ótima explicação!


Ela não usa mais TOS é o meu palpite # 8230; pode ter uma conta pessoal ou alguma coisa ou começar com eles e investits & # 8230; mas não agora.


Gostaria de ser o romântico que o Lazy Trader referenciou, mas infelizmente ele está certo com o dinheiro com o exemplo dele. Parece que os comentários para sua postagem são rápidos para escová-lo de lado, mas não há como escapar de sua lógica. Eu sou um Atuário e tenho usado uma estratégia quase idêntica à descrita neste artigo usado por Karen há 12 anos. Embora tenha sido tendenciosa para a metodologia, descobri que as matemáticas simplesmente não parecem somar.


Para determinar o retorno ótimo de um portfólio, é preciso concentrar-se na maximização do capital ou, neste caso, na margem que representa o capital mínimo necessário. De acordo com o site do CBOE em relação à margem, um comércio unilateral pode custar, no início, um custo de 3,5% a -5,5% de um contrato subjacente S & amp; P. Isso assume margem Reg-T. Existem muitos fatores que afetam a margem%, mas os mais significativos são a probabilidade inerente de sucesso, o tipo de conta de margem e a forma como o seu portfólio é equilibrado. A volatilidade e os dias de expiração e outros fatores são assumidos como incorporados na% chance de sucesso, então eles estão fora da equação por enquanto.


Alternar para Margem de portfólio pode melhorar significativamente seus resultados, bem como escrever em ambos os lados. Apenas o $ de prémio é adicionado à margem para o segundo lado. Supondo uma chance de sucesso de 95%, o prémio igual a 10% da margem não é realista. Se você tem essa conta, pode ver por si mesmo. Um novo enrugamento é o teste de estresse de portfólio imposto às contas por empresas comerciais que serve para aumentar as margens apenas.


A quantidade de margem pode ser ligeiramente inferior, mas facilmente maior especialmente se o mercado se mudar para você. Uma vez que você carrega risco por 2 meses, implica um empate de capital para esse período e se repetido continuamente, ou seja, 10% por 2 meses, poderia resultar em um retorno de 60% de dinheiro ao longo de um ano. Ao longo do tempo de 3 anos, isso seria um aumento de 4 vezes no seu dinheiro. Mais uma vez, esse cálculo assume que a margem é 100% utilizada, sem obstáculos de estresse para superar e todo comércio se revela perfeitamente.


Um retorno mais razoável seria no bairro de 40%, uma vez que a almofada extra geralmente é necessária acima da margem necessária e nem todas as negociações funcionam como planejado. Mais importante ainda, há uma previsibilidade para este retorno ao longo do jogo longo, o que torna as negociações de opções curtas muito mais desejáveis. A consistência supera a alfa.


A metodologia do Supertrader é perfeita, mas infelizmente os dólares não são. Um cartaz sugere que ele "pensa" # 8221; a história é verdadeira e outra credita a "magia ..." para o gerenciamento de posição de exploração. Embora não apareça, nem acredito que haja intenção de enganar, os números simplesmente não se somam. O vendedor CUIDADO que, se você é curto em ambos os lados do mercado, vendendo estrangulamentos como está, é uma certeza matemática que você estará limitado em seus retornos, ao contrário de longos períodos. No entanto, enquanto os retornos ao longo prazo serão melhores por serem curtos, a única maneira de obter $ 41 milhões em lucros a partir de $ 700k é se alguém o entregar. Pegue com cuidado ... o mercado não nos paga românticos sem esperança em espécie.


Se você não entender como ela fez isso, você realmente deveria sair desse jogo!


& # 8220; vender chamadas nulas em movimentos para cima & # 8221; e & # 8220; venda nua coloca em movimentos para baixo & # 8221; Eu não obtive isso ... não deveria usar & # 8220; compre chamadas em movimentos ascendentes e # 8221; ou & # 8220; compra coloca em movimento para baixo & # 8221; fazer dinheiro. Mesmo a deterioração de Theta não alcançaria um mercado em movimento em qualquer direção na típica 30 & # 8211; 50 dias ??


Obrigado por seu comentário.


Karen negocia o que às vezes é referido como uma "reversão média" # 8221; estratégia. Após um movimento ascendente sustentado, a direção futura provável está baixa e vice-versa. Ela provavelmente não vende chamadas em cada dia ou coloca tudo abaixo. Em vez disso, ela provavelmente aguarda um movimento prolongado em uma direção antes de colocar seus negócios.


Se um estoque ou índice se move muito longe da média móvel (50 dias, 200 dias, etc.), a chance é que eventualmente reverterá para a média ou média de longo prazo.


Comprar chamadas em cima de movimentos e compra coloca em movimento para baixo, como você mencionou, seria uma estratégia de estratégia.


Ambos são formas válidas de comércio e cada um possui as próprias vantagens e desvantagens.


ligue-me ao seu site, eu gostaria de visitá-lo.


Desculpe, eu não conheço o site dela. Ela pode não ter uma como ela é uma comerciante privada.


Para aqueles que não podem ter margem de portfólio que é a maioria dos comerciantes, então você pode fazer o que faz com os futuros futuros. O Futuro lhe dará um subjacente semelhante, mas com margem semelhante à margem do portfólio. Também desde que 1 es futuro seja 50 em vez de 100 contratos você terá mais flexibilidade do que spx. Como exemplo, uma opção de atm em es custará.


8400 para abrir e apenas 6700 para segurar. O spx na margem reg-t custará cerca de 27.000 e a margem da carteira custará cerca de 10.000 para abrir. A margem da carteira ainda é melhor, pois você teria que negociar contratos de 2 es para igualar 1 spx, mas a margem de futuros ainda é apenas 30% a mais do que a margem da carteira e a metade da reg-t.


Pensei nisso, mas as comissões não seriam muito altas com todos esses contratos?


Que tal apenas vender chamadas espalhar ou colocar propagação em vez de chamada nua e colocar? Menos capitais e menos lucros, mas mais seguros.


Certamente é Jeff, acho que gostaria de ter o Theta mais alto associado às opções nuas, mas, claro, correm muito mais riscos.


Um ponto importante a ter em mente é que o crescimento de seus ativos sob gerenciamento de US $ 100.000 para cerca de US $ 190 milhões não é puramente de ganhos comerciais e # 8230; A maioria é de novos investimentos de clientes. Ela declarou que seus retornos anuais da negociação estão na faixa de 25-35%. Em 2013, ela retornou em torno de 28%. Ela retornou mais em anos com maior volatilidade.


Claro que ela não é uma fraude, que sugestão estúpida.


Eu não acho que ela possa agora entregar esse ótimo retorno. Não esqueça que ela estava negociando mais de 30 ações no início, e é mais fácil entregar grandes ações de troca de retorno, como aapl, nflx etc, com uma pequena conta e # 8230; Não esqueçamos que a opção de venda enquanto a volatilidade estava aumentando em 2008-2012 deveria ter sido realmente lucrativa. Eu acho que em 2013-2014, ela deve ter algum problema para entregar retornos de 2 dígitos. Mas sua estratégia é ótima para uma grande conta, estou tentando alcançar o mesmo tipo de coisa. Retorno de 3 dígitos até agora neste ano.


A estratégia da karen & # 8217; s estratégia funciona.


Existe uma maneira de fazer com que sua empresa gerencie meu dinheiro. Tenho 100 mil dólares.


Karen, o super comerciante, não é uma fraude. Eu procurei ela, encontrei seu nome e nome dos dois fundos. Seu arquivo de fundos todos os anos com a SEC, todos os registros públicos. Você pode ver seus pedidos de 2013.


Esta história certamente é genuína. Uma questão é surpreendente para mim. Isso é grande parte de 2008 foi um momento em que o mercado causou grandes falhas. E, no entanto, ela afirma que ela começou essa estratégia em 2007. Não há como ela poderia ter feito dinheiro vendendo peles nuas ou mesmo cobertas em um mercado tão grande. Se ela tivesse reservado suas negociações apenas vendendo chamadas, talvez. Comprar opções de venda teria sido uma maneira de ganhar uma enorme fortuna em 2008, mas isso não é o que ela está reivindicando. Confuso. 2008 foi um tremendo ano para sistemas de tendências. Seu sistema é o oposto disso em um grau significativo.


Uma vez que ela afirma que sua abordagem é conservadora presumivelmente, a venda de opções foi coberta. Se não, ambas as margens são maiores e existe um risco enorme com uma recompensa limitada.


E por que não posso encontrá-la em buscas que dão informações mais completas? Qual é o sobrenome dele? Perdi alguma coisa?


Oi Stuart, acho que ela é razoavelmente privada. Não conheço o nome do sobrenome.


Esta estratégia funciona. Gerado 64K em 6 meses. Muito volátil. E você pode ver +/- 20% ou mais balanços em um dia & # 8230;


Se é sobre colocar bullspreads e chamar bearspreads, eu posso acreditar em algo dessa história, mas as peças nuas vão doer algum dia. E o fato de os anúncios de Steve perder posições, ele pode causar uma chamada de margem para que ela tenha que fechar a coisa e ter uma perda.


Talvez, nesses momentos difíceis, ela pede aos investidores que agregem dinheiro à conta para que ela possa sobreviver.


Talvez o mercado # 8217; tentou ferir pessoas como ela com o flashcrash há alguns anos atrás.


Outra coisa que é estranha é o fato de que nem uma tabela ou tabela de sua performance não é. Eu ouço muitos números grandes, mas apenas dê aos fatos preto em branco.


E por que ela não daria seu sobrenome e o nome dos fundos. Seria ótimo marketing para ela.


Afinal, não é fácil arrecadar dinheiro, ou é? Esta foi a entrevista:


Ele: basicamente as pessoas estão jogando dinheiro em você direito? & # 8221;


Então, um pouco mais, ela diz:


Ela: todo mundo sabe o quanto é difícil angariar dinheiro, é muito difícil para mim levantar dinheiro e # 8221;


Então, é fácil ou difícil.


Contanto que eu não consiga ver uma curva de patrimônio do fundo, o CRAP e BS da sr. 8217;


Todos os pontos justos Kirk. Eu acho que até que as pessoas vejam suas declarações de conta, sempre haverá ceticismo.


Acho que a chave é o gerenciamento de dinheiro. Esteja ciente & # 8211; ela vende em ambos os lados do mercado, mas não necessariamente ao mesmo tempo (então, embora seja uma espécie de estrangulamento, não é gerenciado como um estrangulamento. Cada lado é gerenciado de forma independente).


Ela vende em um delta de cerca de 0.1-0.15 de cada lado e aguarda um & # 8220; significativo & # 8221; Movimento direcional em uma direção primeiro antes de se vender nesse movimento (empregando uma abordagem de reversão média & # 8220; # 8221)).


Durante o acidente de 2008, este teria sido o melhor momento para fazer isso porque os vôos implícitos teriam sido maciços, o que significa que um delta de 0,1 a 30-60 dias de expiração provavelmente se teria traduzido em greves a várias centenas de pontos de distância da preço atual no SPX, e teria coletado um prémio agradável para inicializar.


Ela explicitamente disse que a margem do portfólio é um fator importante para fazer esses retornos. Ela também usa opções semanais para gerenciar posições.


No mercado de touro recente, tem sido mais difícil fazer os ganhos, já que o VIX tem sido baixo há muito tempo. Nesse caso, eles recorreram ao uso de vencimentos de 50 a 60 dias no lado da peça e opções semanais no lado da chamada (ou pelo menos menos de 30 dias).


Obrigado pela entrada Sandman. Sim, a explosão do VIX em 2008 foi um bom momento para vender os spreads, desde que você não tenha queimado no movimento inicial.


Acho que a idéia de sair 50-60 dias faz muito sentido porque o risco de gama é muito menor. Isso é bom para comerciantes de varejo que não podem assistir os mercados o dia todo. A gama em opções semanais é um assassino.


Negociar as opções de 50-60 e usar semanários para proteger é uma estratégia muito boa.


Eu acho que há mais do que uma chance justa de que ela possa ser uma fraude e possivelmente até uma invenção da TastyTrade. Qualquer gerente que valha o seu sal ficaria feliz em fornecer retornos auditados, especialmente se apenas gerir 150 milhões. Os gerentes geralmente estão ansiosos para aceitar mais dinheiro do cliente até o fundo ser tão grande que dificulta a negociação e está fechado para novos investidores. Também vale a pena notar que, em nenhum lugar, esta mulher foi entrevistada além da TastyTrade, embora sua história seja tão notável que ela já teria aparecido em vários programas de TV até agora.


Eu aplico essa estratégia e tenho 85% de vencedores com ela, mas resultando em 1 a 3% máximo por vitória. Karen usa até 70% de seu capital, o que, em minha opinião, é próximo ao suicídio. Eu uso pessoalmente alguns montantes de% de dígito. Um declínio inesperado de 20% ou, pior ainda, uma desagradável fileira de pequenos declínios com uma mudança repentina na volatilidade e taxas de juros crescentes matariam. Ao longo de um período de 10 anos, isso é quase certo acontecendo e não há saída para os prémios subir e rolar mais acessíveis.


Veja entrevista no Google Tasty Trade & # 8217; 14 com Karen. Ela usa os futuros para proteger suas posições. Ela também acredita que os disjuntores do mercado evitarão uma queda maior que 10% em um dia. Ela também mantém 50% em dinheiro.


Um hedge pode pagar mais do que a perda. Com o 50% de dinheiro disponível, ela pode aproveitar a oportunidade que um acidente abre. Após um acidente no mercado, inverter o hedge.


Eu usei essa estratégia puramente inspirada por ela, você tentou entrevistar # 8211; eu fiz 300% em cerca de 12 meses de negociação, dax naked puts & # 8211; eu faltei há alguns meses quando eu vendi e o mercado foi mais baixo como uma cobertura eu vendi 10400 O mercado de chamadas grupais foi de 8400 no momento em que o mercado se inverteu e os f. As chamadas me mataram No vencimento, ambos estavam fora do dinheiro, mas a margem e o estresse eram demais nas chamadas. A estratégia funcionaria perfeitamente se eu não tomasse chamadas (o tempo era muito ruim) Eu era muito gracioso e aquele `hedge` pagou no passado cerca de 32% ao mês, eu fiz isso apenas uma vez e o mercado não subiu como louco. De qualquer forma, o que eu queria dizer é que o strtegy funciona, mas, mais cedo ou mais tarde, você precisa estar preparado para alguns movimentos de mercado inesperados em qualquer direção e você deve ter um plano antes de tomar uma posição. Eu pensei que eu tinha um salto, mas grande, provando-me errado. E foi minha estratégia de hedge que falhou no comércio inicial se eu não tivesse hedge apenas espere mais 3 dias, eu faria outros 20% ao mês.


Comerciantes de boa sorte.


Além do dimensionamento mais pequeno, a maioria dos comerciantes se esconde em um draw down e isso acaba por ser o outro erro maior. A melhor coisa a fazer é dar a você mesmo um tempo mais longo para ser correto e manter a posição e direção original. Todo o mercado de opções funciona melhor como um mecanismo de hedge ou defende defender defender # 8230; Agora queremos ganhar dinheiro com essa filosofia. Habilível, mas requer uma mentalidade e uma abordagem diferentes.


A primeira coisa a perceber sobre esta história é que ela não gerou pessoalmente $ 100 milhões a partir de $ 100K. A maior parte do dinheiro que ela está gerenciando é de investidores, então a maioria dos lucros é de investimentos de outras pessoas. Ela provavelmente está gerando cerca de 30% ao ano, tendo muitos riscos. Não sei se isso faz sentido a longo prazo.


Excelente comentário Carlos. A Finanças 101 não é # 8217; t? Quanto maior o retorno, maior o risco que você tem que tomar. Se ela está gerando 30% ou mais por ano, ela está assumindo muitos riscos. Espero que seus investidores percebam isso.


Eu assisti os vídeos da Karen Super Trader várias vezes no ano passado e acredito que ela é real. A estratégia dela está ao longo das regras da Turtle Trader Rules. Algumas coisas que recebi do seu vídeo fora das Regras Turtle Trader são:


1. As contas de varejo são constantemente monitoradas por Corretores para gerenciamento de riscos (em benefício dos corretores, não para detentores de contas). Para determinado tamanho da conta TDAmeritrade, haverá um corretor humano designado para monitorar as contas diariamente.


2. Deve ter capital suficiente. Karen mantém suas contas de 50% ou mais em dinheiro sem alavancagem.


3. Cada opção de jogo é liquidada 10 dias ou mais antes da expiração por alta probabilidade de expirar sem valor ou bem protegido, de modo que o pior caso é um pequeno lucro.


4. As chamadas de chamada e colocação de opção são tratadas separadas e independentes uma da outra.


5. O preço de exercício da opção é pelo menos uma unidade de variação (fora do dinheiro) do preço atual.


6. A opção de compra é comprada com um mínimo de 6 semanas a partir do vencimento e as opções de chamada são aproximadamente um mínimo de 2 semanas a partir do vencimento.


7. Opções do Índice somente de comércio para se qualificar para benefício do tratamento tributário de 1256: 60% de longo prazo, 40% de curto prazo, de ganho / perda de negociação de 1256 opções qualificadas (sem capital próprio).


7. Precisa de muita paciência e autodisciplina, juntamente com uma forte gestão de risco para obter ganhos anuais de 15 a 30%.


8. Karen usa a palavra & # 8220; colheita & # 8221; para o seu processo de negociação. Isso significa que seu desempenho depende do tamanho da volatilidade do mercado, não da direção.


O trabalho do dia de Karen foi um contador, ela provavelmente tem uma melhor conceituação para os números do que o comerciante médio?


Se você gerencia o dinheiro de outras pessoas com mais de 100M $, você precisa se registrar com SEC / Finra ou NFA / CFTC. Até agora só conhecemos o seu primeiro nome e isso é muito estranho. Onde encontrar suas informações de registro? Informações de auditoria etc? Sem isso, é muito pescoço e # 8230;


O apelido de Karen & # 8217; Bruton.


Ela ganhou tanto dinheiro e continua acumulando bons retornos que ela está compartilhando sua riqueza através de suas missões de caridade. Procure seu nome e você encontrará seu site.


Sua história é incrível e não para todos.


Eu não preciso fazer 100% de milhões e # 8230; eu seria feliz dobrando minha conta todos os poucos anos para que eu não precisaria mais trabalhar para outros.


Eu amo o quão humilde e simples ela está em sua abordagem. Mas não se engane, ela não é um idiota.


Ela sabe como administrar seus negócios sem deixar as emoções entrar em seu caminho.


Cada escritor de opções precisa saber como transformar uma troca perdedora em uma vitória ou uma ruptura uniforme.


Meus 2cents valem a pena!


Alguém sabe de um fundo ou gerente que usa uma estratégia similar, mas com menos risco de gerenciar nossos fundos? Obrigado.


Eu vi essa entrevista e queria que o moderador se calasse e deixasse Karen falar. ela realmente não conseguiu dizer muito e não parecia querer que o cara simplesmente falasse toda a entrevista. Eu o vi 2 ou 3 outras vezes e é o mesmo. ele fala demais. então eu realmente não aprendi muito sobre o plano de negociação da Karen. Eu não sei nada sobre ela e não tenho opinião, mas eu adoraria ouvir especificamente qual era sua estratégia de negociação e suas estratégias de hedge / ajuste para essa estratégia em particular.


mas eu aprendi que a maior parte de sua educação de estoque de investimento era inútil. Eu acho que ela diz que ela troca apenas índices e joga para manter TODO o prémio. agora, como ela faz isso, nunca fui dito. CI baixos e baixos dota? hedging? idk. queria que ela fosse mais específica.


Leia os comentários, e os pontos mais dignos e # 8230; Karen só começou com $ 100k, ela ganhou $ 40k no primeiro ano. Os resultados foram tão impressionantes, clientes ricos e outros começaram a jogar dinheiro aqui é uma maneira muito grande. Dentro de 2 anos, ela tinha US $ 300 milhões sob administração e US $ 600 + milhões sob administração alguns anos depois. Isso é o quão bem sucedida ela era / é.


Esses grandes negócios não são incomuns nos índices maiores. Olhe para os semanais SPX em qualquer dia, você pode ver.


50 dias fora, há spreads de crédito que estão sendo colocados em que recebem US $ 9-13 milhões em crédito contra $ 100-150million BPR ou capitol em risco. Esses negócios são fáceis de detectar no SPX agora em 2100 na faixa 1800-1870 e na faixa 2180-2220. Esses negócios são muito fáceis de detectar todos os dias. Essas negociações não são Karens, pois ela negocia estranhos estranhos entre 100 e 500 contratos por vez. Para colocar negócios na Karens, você precisa de uma contraparte, estas são grandes empresas comerciais de PROP como Citadel, Susquehanna e outras que têm 10 bilhões de dólares e que os mercados facilitam um mercado líquido / eficiente.


A maioria das negociações Karens estão nos 100-250 contratos ao mesmo tempo que coletam.


$ 300k e colocando margem de US $ 1-5 milhões, BPR ou capitol em risco, no entanto, você quer olhar / chamar. Então ela vai subir ou descer de acordo com os movimentos do mercado. Ela vai fechar o comércio quando ela faz 25-50% de lucro. Quando a sua comercialização no SPX 1820 coloca, seus vencedores apenas gerenciando. É preciso um choque instantâneo ou uma recessão realmente severa para ela ter uma chamada de margem # 8221 ;, o que aconteceu em 6 anos. Ela também disse que ela ajusta as chamadas testadas ou coloca em 30% de Delta, de modo que também dá mais espaço para ajustar a perda de negociações se for necessário.


Grande comentário Trader QA.


Eh, comerciante preguiçoso & # 8230 ;. você sempre pode comprar uma ligação contra isso. que reduz os requisitos de margem.


Opções de curto-circuito é algo que pode gerar retorno esperado positivo com enorme risco & # 8230; Eu também curto opções, mas com cuidadosa cobertura e eu não estou ganhando dinheiro tão rápido quanto ela.


Existe algum sentido em fazer uma estratégia oposta onde você vende chamadas enquanto segue a tendência para baixo e as vendas colocam enquanto seguem a tendência ascendente? Eu imagino que você teria prémios mais baixos com este tipo de estratégia, mas um maior sucesso, pelo menos até atingir o ponto de reversão média.


Sim, você poderia fazer isso. Como você disse que você teria que observar a reversão média. Os comícios do Bear Market poderiam matar suas chamadas.


Bem, agora não precisamos mais questioná-lo. Ela é uma fraude & # 8230; Leia o artigo abaixo.


Posso dizer-lhe isso, tenho negociado OPÇÕES SOMENTE desde 1995 e através da TOS usando margem de portfólio desde janeiro de 2014.


E 80% do comércio eu estou desnudado SPX em ambos os lados, 10% é NDX e os outros 10% estão em opções de estoque durante a temporada de ganhos. da maneira como o TD tem os parâmetros de risco configurados, se você vender WAY fora do $ em ambos os lados, você terá sorte de obter 1-2% / mo. eu tive 3 meses perdidos negociando essa estratégia exata desde 1998 ... para o que karen está fazendo, está assumindo muito risco, eu sou muito mais OTM, além de haver um bug com a plataforma TOS, há uma curva de volatilidade inversa no caminho OTM coloca, assim como o mkt vai mais alto a manutenção no naked coloca INCREMENTOS ,, sim eu sei que está errado. Sim, é algo que eu conversei várias vezes com a equipe do PM e todos eles conhecem o problema e nenhuma correção está em vigor.


Odeio dizer # 8220; eu falei para você # 8221; .. mas eu fiz ... há mais de um ano:


Este incidente é evidente do fato de que as pessoas que se sentem atraídas pelas opções de venda pelas palavras dos chamados especialistas devem estar nos dedos antes de comprometer qualquer dinheiro a ser tratado.


É muito melhor ser orientado por um especialista como Gavin e entender o in & amp; fora das opções de negociação e se aventurar para obter uma renda consistente.


Rick, se 1-2% por mês inclui as perdas, então não há nada de errado com isso! Ou você estava referenciando isso aos devidos retornos que Karen havia acumulado? Desculpe se eu entendi mal.


Falando em criminosos, é tão ruim que os TOS não conseguem obter resultados legais. Você também não é o único que já ouvi se queixar disso.


Apenas um lembrete de que, se chegar ao grande, o governo irá olhar para você. Verdadeiro ou não, isso é negativo.


Este me abriu e # 8230; Karen the & # 8220; day trading superstar & # 8221; ri muito.


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Fechado meu BB de outubro (há alguns minutos atrás) para 34% de lucro e # 8230, esse é o melhor dos 3 BBs que troquei desde que Gav nos ensinou a estratégia & # 8230; então, o próximo café ou cerveja em mim, Gav 🙂


Karen The Supertrader.


Entrevistado por tastytrade.


Os 4 vídeos acima são de um hóspede passado passado, Karen Bruton. Tomamos consciência de que ela e sua empresa estão atualmente sob investigação da SEC por suas práticas contábeis e de relatórios. A Karen não está afiliada com o bom comércio de qualquer outra forma que não seja um convidado anterior no nosso programa, que aparece pela última vez na rede em 2014. Nós acreditamos na confiabilidade completa e transparente por gerentes de dinheiro e continuamos a defender em representação da negociação no varejo comunidade.


KAREN THE SIMPLE TRADER - História.


Antes que Karen fosse apelidada de Karen The Supertrader, ela era uma CFO para uma pequena empresa. Ela estava pensando em abrir uma loja de bagel com um amigo e então foi convidada a participar de um seminário de negociação de opções. Em 2002, ela decidiu investir o dinheiro em uma classe de treinamento de opções e começou a negociar com US $ 10.000. O resto é história.


Inicialmente, com seus antecedentes contabilísticos, Karen analisou os fundamentos das empresas públicas para suas decisões de investimento. No entanto, nos próximos 5 anos abandonou a análise fundamental e mergulhou na análise técnica. Ela começou a estudar gráficos e a tentar vários tipos diferentes de estratégias de negociação de opções, enquanto continuava a trabalhar no seu dia de trabalho como CFO.


Em 2007, Karen The Supertrader renunciou a sua empresa e decidiu começar a trocar opções em tempo integral. Ela decidiu transferir US $ 100.000 para uma conta de corretoras no thinkorswim de uma conta de poupança administrada na Merrill Lynch, que reduziu seu dinheiro praticamente em dez anos. Karen começou a apreciar a análise quantitativa que a plataforma thinkorswim ofereceu e começou a incorporar as probabilidades estatísticas em suas estratégias de investimento. Em seu primeiro ano depois de fazer isso, ela ganhou US $ 50.000 em lucros usando estratégias de opções como Iron Condors e Credit Spreads.


In 2008, Karen migrated from trading options in individual stocks to trading indices, but always selling premium. Her motto became, “Once I collect premium, I don’t want to give that money back.”


KAREN THE SUPERTRADER - Strategies.


Karen’s main trading strategies focus strictly on selling premium and using Bollinger Bands to view the standard deviations in a graphical form, preferring to put on trades outside of two standard deviations to current prices. She used to trade as many as 30 stocks at a time, but was continuously burned by the earnings announcements of the public companies she held in her portfolio. Karen revisou sua estratégia para se concentrar na venda de estrangulamentos de índice largos em SPX, RUT e NDX.


Hoje, ela negocia principalmente o índice S & P 500 (SPX), que, além das vantagens fiscais, tem otimização, liquidez e tamanho da comissão, ao contrário do SPY, que ela diz que é muito caro para ela negociar de forma eficaz.


Karen The Supertrader sells contracts at 56 DTE (Days To Expiration) and keeps the trade on for a few weeks, or sometimes, just a few days. She then takes the front month off and sells the back month, again at approximately 56 DTE. Around 40 days, if the options seem safe, she leaves the front month on, but more often than not she takes off her initial position 10 to 25 days later. For example, by October 30th she closes out of most of her November positions and already has positions open in December.


Quando a volatilidade é alta, a Karen The Supertrader troca constantemente, vende e coleta premium. Se a volatilidade é baixa, ela geralmente deixa suas posições do mês da frente expirar sem valor. Para ela, boa volatilidade é quando o VIX tem entre 18 e 20.


Karen também escora posições - posições de abertura em diferentes expirações e sempre tentando vender chamadas e colocar 95% OTM (fora do dinheiro) ou dois desvios padrão de distância.


Karen The Supertrader always looks at the market as if it has already fallen 100 to 200 points, and then subtracts 12% more from that.


For example, if the SPX was $1,450, Karen The Supertrader may subtract 100 points to $1,350 then multiplies that by 0.88 (12%), giving her a price of $1,188. Karen would then actively trade in that area.


Karen does sell Calls, though much less often than she sells Puts. She also legs into each side of the market rather than placing trades as “strangles.” As a contrarian in her trading style, Karen sells Calls on up moves and Puts on down moves. Most often Karen the Supertrader sells more Puts than Calls.


Another risk metric Karen The Supertrader uses is the analyze tab on the thinkorswim platform, utilizing the parameters of 10% up and 12% down to see how her net liquidation would look if the market were to move in either of those directions. Karen’s goal is to prevent her trades from going ITM (In The Money). If a position moves close to 30% ITM (In The Money) she makes an adjustment by moving her positions up or down when the underlying hits that level. She might sell more options on the untested side to cover the cost of moving the position, but she also looks at the time left on the option to make decisions on whether to close or roll a trade. Karen The Supertrader rarely leaves open positions in front month options but may do so if they are nearly worthless.


Karen The Supertrader commits around 50% of her capital, though sometimes she will go as high as a 70% capital commitment, but prefers to remain at around 50% in case she needs to move positions up or down. Karen never uses “stop losses” because she and her team watch the markets at all times.


In 2013, Karen claimed she did not have a losing month, nor did she have to roll out her front month positions to the next month. She used between 1 - 1 ½ Standard Deviation to open positions rather than a 2 Standard Deviation. As for a time frame, she sells Monthly Puts and Weekly Calls, two weeks out, trading closer to ATM than she has in past years.


Karen The Supertrader does not trade in a vacuum. She has six people with her who trade in a powerful, circular trading room environment. Karen The Supertrader recommends trading with a partner.


If you don’t have a partner, you always have the tastytrade Network!


Watch Karen The Supertrader’s tastytrade interviews with Tom Sosnoff and Tony Battista!


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Karen The SuperTrader.


There have been quite a few articles/blog posts written about Karen Bruton or “Karen The SuperTrader”. Notably, TastyTrade has posted many video interviews with Karen, bringing her to fame within the option trading community. But other than speculation as to whether she is real (she is), or her performance is real (it probably is), or discussions about her rules – I’ve not seen anyone backtest similar strategies.


Karen runs a hedge fund, Hope Investments, and primarily uses short puts and short call options in order to generate superior returns. Her fund is open to accredited investors, and is not required to disclose their performance, but we believe she makes 30+% annual returns.


Her general rules follow:


Treat selling puts and selling calls as independent trades Sell puts at 95% probability of success (about 2 standard deviations) Sell calls at 90% probability of success Sell puts between 40-56 days out Sell Calls around 14 days out Use 50% margin (up to 80% depending on the market) Sell puts when the market swings down. Sell calls when the market swings up. Adjust positions when they become 70% probability of success. Usar.


50% margin. Up to 80% depending on market conditions.


Her rules are fluid and other than what she has disclosed in the videos, proprietary. She has a team working full time monitoring and adjusting to the market. Replicating her exact strategy is impossible.


Selling strangles are not new. I’ve heard that a large percentage of CTA’s employ short strangle positions as they have a very high win ratio. Of course, one major market correction and your account could be liquidated. If you can avoid the market meltdowns, this strategy is lucrative.


Margem da carteira.


Portfolio Margin is used in this case when selling puts and calls. The calculation for PM is proprietary by the exchanges and brokerages, but in general they stress test your entire portfolio with a -12%/+10% move in the market in order to determine your required margin. Other variables such as volatility, and brokerage specific factors, and personalized risk factors also take effect. That is to say for the same positions, I may have slightly different requirements from one brokerage to another, or even from one account to another within the same brokerage. Even specific instruments will have different risk parameters. All of which are somewhat subjective and controlled by the brokerage and exchanges.


PM offers tremendous advantage and leverage over other options.


For example, lets look at the current SPX put trading 2SD and 53 days out:


PM requires 16% the margin than RegT does and 1.6% the margin a cash margin account would. But PM margin is much more fluid than the others. As the market drops, the margin requirement is increased. The details of PM margining are much more complex – but for the sake of simplicity and due to the fact I cannot calculate the PM margin, I will assume it is a constant percentage of RegT margin.


Short Puts.


I’m going to focus on the short puts since the short calls are a smaller proportion to the overall profits. Calls are very cheap compared to the puts, and Karen reportedly sells half the number of calls to puts. I’m sure it adds to her bottom line, but for simplicity, I will leave them out for now.


The following shows the risk profile for the SPX 1875 short put as of the beginning of April..


This trade stands to gain $600 if the SPX closes above 1875 in 52 days. But looking at the P/L in the price slices you can see just how rapidly this trade looses value as the market drops. If the market drops -12%, the trade would be under water by 7.4k. Actually, its worse than that as it does not take into account any changes to vega due to the drop.


With PM margining, the value at a -12% drop has to be greater than your account’s net liquidity. So if you have a $1M portfolio, you could sell 135 contracts. But as the market falls or volatility increases, your -12% calculation will increase and you will be placed into a close-only status.


Testing Rules.


I’m not going to attempt to perfectly replicate Karen’s trades since that is impossible – but instead focus on the viability of selling short puts. Specifically:


Sell Puts utilizing 50% of margin Sell Puts at 2SD Sell Puts between 40-56 days to expiration Open 1 trade a week. Ideally on a big down day. Each trade uses 25% of trade allocation (or 12.5% of margin) Only hold 4 open trades at a time Close puts early when they reach 80% of profit Returns are compounded. I approximate PM margin as 30% of Reg-T (2X what I found above).


Under the ideal situation, trades should be closed at 80% profit in about 4 weeks.


Short Puts – No Adjustments.


I first want to see just how bad short puts can be.


If you were asleep at the wheel and did nothing to protect your position, your account is clearly liquidated, and rapidly. Note this is at 50% margin, but I have seen even using 25% margin when setting up the trades, would likely result in a margin call.


Short Puts – Sell at 30% PITM.


70% probability of being OTM is important to Karen’s strategy (or 30% ITM). It makes sense. At about that point, Gamma starts accelerating. This test will simply close the trade at the ask when ever the delta of the put is > 0.30 (a rought approximation to 30% ITM).


Clearly, this alone dramatically helps protect the position. There are several large drops (-30-50%) but overall, the strategy is fairly profitable due to that long quite period in 2013-2014.


Short Puts – Roll Puts down at 30% PITM.


But Karen does not simply closes her puts, she rolls them down, sometimes increases those positions (as I understand it) and sells more calls to help make up the loss.


This test shows the results of rolling down the puts and placing another 2SD trade at the same expiration. It is interesting to note that this makes matters worse. Like picking up pennies in front of a steam roller. The initial 2008 crash looses 75% of the account value. The subsequent drops are similar in magnitude to those without the rolls.


Conclusão.


The 2008/2009 data has to be taken with a grain of salt as there were no weeklies to trade. If the crash of 2008 happened today, I think the results would be slightly better due to the fact that you could spread your volatility risk over more expirations.


I was also surprised to see that rolling made matters worse. True, this is not Karen’s strategy. She also sells calls, but I don’t know how those calls could make up those gaps. Reportedly Karen turned a profit in 2008, but I am not sure she disclosed how. I’m not sure she was following the same rules or not. She likely was following the trend and trading less puts/more calls on the way down. And probably at smaller scale.


Continua.


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Pós-navegação.


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Are you sure she made a profit in 2008? I’m a bit fuzzy on that point too. I remember her making a comment about needing to learn Spanish fast and having to fly to Mexico. Just based on the volatility explosion we saw in 2008, besides, I really don’t think she could have made a profit. Do you? Now if she serendipitously were trading smaller size at that point or wasn’t fully funded (I’m fuzzy on her AUM over time) yet then maybe she took a smaller loss and survived until later when she got more capital. The reality then, though, would reveal her “super” status to be as many people believe naked strangles to be. (sorry if this gets duplicated. I thought I submitted once but it’s still on my screen)


I am absolutely not sure of anything she does or says. I’ve reviewed some of the videos, but not all.


The Mexico comment is a very important one though. Should be sobering for anyone that considers this a safe trade.


I’m not sure of anything either. I’m also not sure how legit she is but she seems to have avoided prosecution thus far. I hope that continues.


I have no doubt she is legit. There is no reason I see to question it. Her returns make sense since we have been in a massive bull-run for quite some time, with no real corrections. I also don’t see any reason she would be prosecuted.


Has Karen been prosecuted yet?


Hey guys, the comment about Mexico was regarding the flash crash. It’s not that her strategy is really all that risky. It’s actually not. She did a few others with Tom and Tony and I’ve watched them all. IMO, I think she “defines” undefined risk well. Your backtest is cool though, but I’m wondering why you didn’t include data from selling calls. Without doing that, you are missing 40% of her total profit. Her portfolio is 40% call/ 60% puts.


With regard to the graphs, what is the position size? Does the position size stay constant?


Its rather difficult to backtest portfolio margin accurately. So took a rough stab on allocation:


Open 1 trade a week. Ideally on a big down day. Each trade uses 25% of trade allocation (or 12.5% of margin)


So position size is not constant.


So you have a maximum of four tranches on at once? In the roll case, if you’ve rolled four then you just don’t add a new one for that week since you’re maxed out?


It is hard to track PMR but I don’t know how good an estimate 30% of Reg T is. I’d like to see a bit more discussion about this estimate, whether it’s high/low/average, how much it underestimates in a worst-case scenario and how often market conditions have resulted in such underestimation, etc.


Varying position size is a no-no with regard to trading system development. Only when all other parameters have been studied and decided on should dynamic position sizing be implemented. The latter can cause disproportionate exaggeration of drawdowns. At the very least, I think we need to see these PnL graphs alongside a plot of total number of positions (1, 2, 3, or 4). I’d also like to see running exposure (PMR), too.


I like the work you’ve done here but I’m just not sure it tells us a whole lot. I see too many unknowns and potential confounds. I think my suggestions above would help to bring some of those to light.


Correct on the tranches and PMR. I believe 30% is very conservative for this strategy. In practice I find that the PM margin is about 14% of what RegT is. I might create a post on that eventually. However, I do not know how this changes with increases in IV – I can only look at what it is now. So I tried to stay very conservative.


The vast majority of performance analysis I see shows compounded returns, not fixed size. But the point behind my post was really to see what kind of impact it can have on one’s account. There are many that seem to think this is on the safe-side, while I think my analysis shows it can be quite risky. I do look at fixed-position as well, but I did not do that analysis in my post.


Option I/O is dedicated to writing, testing and publishing Backtesting scenarios on Option strategies. I am initially focused on Iron Condor trades, but eventually plan on testing other strategies such as Calendars and Straddles.


If you have questions or suggestions please enter a comment or fire off an to TBD.


Upcoming Tests.


These are some of the upcoming and/or potential tests I am planning on reporting. If you have any suggestions please drop me a note.


Stop Losses & Limits Minimum Premiums VIX/RVX for timing entry and exits IV/HV for timing entry and exits Scaling Down Trades Rolling Trades Selling Bad Spreads Delta Neutral Trades Calendar Bombs/Black Swan Protection Use of Momentum Indicators Bollinger Bands Queen of the Condors Method CondorOptions Method.


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